Манипуляции финансовыми результатами через искажение данных о незавершенном производстве (НЗП) — это тонкий и опасный способ «корректировки» отчетности, который может как приукрасить реальность, так и скрыть серьезные проблемы компании. НЗП, представляющее собой товары или услуги на промежуточных стадиях производства, становится удобным инструментом для таких манипуляций, ведь его оценка часто субъективна и зависит от учетной политики. Изменяя стоимость, трудоемкость или материальную составляющую в объеме незавершенного производства, компания может искусственно влиять на ключевые показатели: завышать прибыль, снижать себестоимость или создавать иллюзию стабильности.
Один из распространенных приемов — завышение объема НЗП.
Например, компания может включить в него больше затрат, чем это обосновано, перенося расходы на сырье, зарплату или накладные издержки из текущего периода в будущий. Это временно снижает себестоимость реализованной продукции, делая прибыль выше, и тем самым привлекательнее для инвесторов. Однако такая игра с цифрами напоминает пирамиду: рано или поздно «замороженные» затраты придется признать, что обрушит показатели в следующих отчетных периодах.
Другой метод — манипуляция распределением затрат между готовой продукцией и НЗП. В периоды, когда нужно показать рост, большая часть расходов «оседает» в незавершенном производстве, а в моменты кризиса, наоборот, списывается на готовую продукцию, маскируя убытки.
🔗 Мой телеграмм - тут веду свои портфели
Субъективность оценки НЗП открывает простор для творчества. Компании могут менять методы расчета — например, переходить от FIFO к LIFO, чтобы в условиях инфляции занизить себестоимость и увеличить прибыль. Иногда производственный цикл искусственно затягивается, чтобы отсрочить перевод НЗП в готовую продукцию и отложить признание расходов.
Последствия таких манипуляций далекоидущие. Искаженная отчетность вводит в заблуждение инвесторов и кредиторов, которые принимают решения на основе недостоверных данных. Налоговые органы могут оспорить заниженную прибыль, что грозит штрафами и репутационными потерями. Но главная опасность — эффект «снежного кома»: накопленные искажения рано или поздно приходится исправлять, что приводит к резкому падению прибыли, обесцениванию активов и кризису доверия. История знает примеры, когда компании, годами манипулирующие НЗП, сталкивались с катастрофическими списаниями и банкротством.
Чтобы избежать таких рисков мы в своей практике, при проведении ревизионных проверок, первым делом смотрим НЗП в динамике. Автоматизация учета на базе 1С:ERP снижает роль человеческого фактора, а обучение сотрудников этическим стандартам помогает создать культуру прозрачности. В текущих реалиях Российской действительности это не одномоментный процесс и иногда занимает два-три года. Инвесторам стоит внимательно анализировать динамику НЗП.