Всем привет!
При анализе рынка часто используются коэффициенты (мультипликаторы), которые помогают оценить финансовое состояние компании. Такие мультипликаторы, как P/B, P/E и другие - очень важны для правильного решения - покупать или не покупать акцию, надеяться на рост или продавать. Сегодня поговорим об этом простыми словами.
1. P/E (Price-to-Earnings Ratio) – Цена к Прибыли
Этот коэффициент показывает, сколько ты платишь за каждый рубль прибыли компании.
🔢Формула: P/E = Цена акции\Прибыль на акцию
Что это значит: Высокий P/E может говорить о том, что компания растет, но также может означать, что акции переоценены. Низкий P/E может указывать на то, что акции недооценены или у компании проблемы.
Пример: ММК (Магнитогорский металлургический комбинат). Показатель P/E компании равен 4,4, а средняя P/E по отрасли - около 8. Акции очень недооценены
2. P/B (Price-to-Book Ratio) – Цена к Балансовой Стоимости
Этот коэффициент сравнивает рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостью.
🔢Формула: P/B = Цена акции\Балансовая стоимость на акцию
Что это значит: Высокий P/B может указывать на переоцененность, а низкий – на недооцененность.
- P/B =1 (стоимость компании равна балансовой стоимости)
- P/B < 1 ( означает, что рынок оценивает компанию ниже ее имущества)
- P/B > 1 (люди готовы платить больше, чем стоит компания).
3. P/S (Price-to-Sales Ratio) – Цена к Выручке
Этот коэффициент показывает, сколько ты платишь за каждый рубль выручки компании.
🔢Формула: P/S = Цена акции\Выручка на акцию
Что это значит: Полезен для компаний с отрицательной прибылью или высокой волатильностью прибыли. Чем ниже показатель P/S - тем лучше (тем меньше мы платим за каждый рубль дохода). Идеально - P/S<2.
4. Дивидендная Доходность
Этот коэффициент показывает, сколько компания платит дивидендов относительно цены акции.
🔢Формула: Дивидендная Доходность = Годовые дивиденды на акцию\Цена акции
Что это значит: Тут все понятно. Высокая дивидендная доходность может привлекать инвесторов, ищущих стабильный доход.
5. EPS (Earnings Per Share) – Прибыль на Акцию
Этот показатель измеряет прибыль компании, приходящуюся на одну акцию. Формула:
🔢EPS = Чистая прибыль\Количество акций в обращении
Что это значит: Важный показатель для оценки прибыльности компании. Чем выше EPS, тем акция привлекательней.
6. ROE (Return on Equity) – Рентабельность Собственного Капитала
Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свои собственные средства для генерации прибыли.
🔢Формула: ROE = Чистая прибыль\Собственный капитал
Что это значит: Высокий ROE указывает на эффективное использование капитала. При просмотре показателей в динамике можно определить куда движется компания.
7. ROA (Return on Assets) – Рентабельность Активов
Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для генерации прибыли.
🔢Формула: ROA = Чистая прибыль\Общие активы
Что это значит: Высокий ROA указывает на эффективное использование активов. Так же, как и ROE - при просмотре показателей на дистанции можно определить куда движется компания.
8. Коэффициент Долг/Собственный Капитал
Этот коэффициент показывает, сколько компания должна относительно своего собственного капитала.
🔢Формула: Коэффициент Долг/Собственный Капитал = Общий долг\Собственный капитал
Что это значит: Высокий коэффициент может указывать на высокую задолженность. А это в свою очередь означает, что имеются большие риски. Сто раз задумайтесь перед покупкой акции.
Итог:
Это основа, база или фундамент - называйте как хотите - анализа рынка. Без этих показателей сложно определить, какую акцию стоит брать, а на какую не обращать внимания. Проверяйте все перед покупкой, думайте головой - и вас ждет успех!
Еще больше информации про инвестиции ПРОСТЫМ ЯЗЫКОМ ↓ ↓ ↓
_________________________________________________________________________________________
➡️ Просьба поставить лайк и подписаться
Вопросы, пожелания, обсуждения - прошу в комментарии