Приветствую всех на своем канале!
Сегодня воскресенье. Завтра начнет свою работу фондовый рынок. Интересно, каким будет открытие торгов? Пока что рынок показывал рост. Даже не смотря на колебание, которое было на прошлой неделе. Некоторые уже успели написать о какой-то коррекции. Не знаю, где они ее увидели. Здесь, наверное, происходит применение терминов без понимания их значения. Но, да бог с ними. Пусть пишут, что считают нужным.
Хочу поделиться одним наблюдением. Растут в цене те акции, которые покупают из-за дивидендов. Акции, по которым дивиденды не предусмотрены, почти не колеблются. Они находятся в неком боковике. Нет ни роста, ни падения. Эти акции не интересны тем, кто покупает дивиденды. Они интересны совершенно другим участникам рынка. Более сильным. Опытным. Расчетливым. И вот получается, что как раз эти участники сейчас покупок не совершают. Это просто наблюдение и рассуждение. Каких либо выводов здесь не делаю. Мои выводы выражаются в действиях.
Что делаю сейчас?
Не важно, почему растет рынок. Не важно, какое это движение краткосрочное, или устойчивое. Для моих действий существует понятие ситуации на данный момент. Прогнозы и мнение по поводы ситуации на рынке и возможного развития событий, это просто предмет для разговоров. И ни в коем случае не руководство к действию. Меня совершенно не интересует, насколько цена поднялась за неделю, или упала за месяц. Интересно, на каком уровне она находится вообще. Если, это исторические минимумы то, цена интересная для покупки. Если исторические максимумы то, цена интересна для продажи. Сейчас уровень цен на акции поднялся на столько, что покупать дорого, а продавать дешево. Чем же заняться сейчас?
Сейчас начал подбирать облигации. Смотрю доходности. Пытаюсь собрать подборку. Наверное, со следующей недели начну их приобретать. Первыми буду брать короткие по сроку погашения. Они, конечно же, должны принадлежать только компаниям, обладающим внушительным запасом прочности. Это, такие компании, которые описывал в прошлой статье. Также просмотрю облигации муниципалитетов. Эти облигации также имеют высокую надежность. Все подбираемые облигации будут иметь постоянный купон. Переменный сейчас рассматривать не хочу. Есть вероятность снижения ключевой ставки. Но, это не ударит по этим облигациям сильно. Снизится доход по ним. Цена должна остаться прежней. По крайней мере, еще значительное количество времени. Для того, что бы у этих облигаций снизилась цена, нужно существенное понижение ключевой ставки. Но, не хочу их сейчас покупать. Причем это идет на каком-то подсознательном уровне. Просто не хочу и все.
Почему облигации?
Как уже сказал, акции, по моему мнению, сейчас стоят дорого. Есть вероятность снижения ключевой ставки. На это указывают ставка по вкладам и накопительным счетам. Они начали по немного снижаться. Где-то едва заметно. Где-то чуть заметнее. Следовательно, увеличивать депозитную долю тоже не совсем интересная затея. Если ключевая ставка примет устойчивое движение вниз то, это может создать дефицит денег в банковском секторе. Вслед за ключевой ставкой понизятся проценты по вкладам и накопительным счетам. Люди начнут постепенно выводить свои средства в другие инструменты. Но, при этом сейчас значительно вырос процент просроченных задолженностей. Как может в этой ситуации развиваться ситуация мне сложно представить. Тем более сложно точно утверждать. По этой причине не буду увеличивать депозитную долю. Считаю, что сейчас настает время, когда можно восполнить облигации.
Когда рынок акций сильно снизился в цене то, многие акции стали привлекательными для покупки. Вкладываемые мной средства на брокерский счет в этом случае всецело пошли на приобретение подешевевших акций. Особенно учитывая, что ждал этого момента почти два года. Также на акции были направлены средства, которые высвобождались от погашения облигаций. И даже этого было мало. Тогда соотношение акций и облигаций у меня было примерно 50/50. Поэтому весь объем, который составлял 20% облигационной части, был направлен в акции. Даже больше. В минимальных значениях соотношение показало 23% облигаций и 77% акций. Сейчас, когда акции заметно прибавили в цене то, как вы понимаете, перекос стал более значительным. Сейчас облигаций в процентном соотношении осталось совсем немного. Сейчас мне нужно начинать выправлять баланс к соотношению 30-40% облигаций и 70-60% акций. По этому сама ситуация заставляет меня обратить внимание на долговой рынок. Чем выше будут цены на акции, тем сложнее мне будет достичь нужного баланса.
Соглашусь, что сейчас рынок нестабилен. В любой момент он может удивить своими выступлениями. Даже не буду пытаться предполагать, какими они могут быть. Слишком много известных факторов, которые могут создать сильное влияние. И еще больше факторов пока не известных, которые могут создать условия непреодолимой силы. По той причине буду рассматривать пока приобретение коротких облигаций со сроком погашения до года.
Про инвестиции пока все.
А вчера была суббота. Первый день календарной весны.
Сбылась одна моя небольшая мечта и мне удалось вырваться на зимнюю рыбалку. Трофеев мне не попалось. В общем, и не ставил такой цели. Хотелось просто спокойно посидеть с удочкой. Подумать. Успокоиться. Мелкий окунь составил мне неплохую компанию. Клев хоть и был активным но, не могу сказать, что настойчивым. Поклевки были вялыми. Видимо опять давление, или еще что-то. Тем не менее, кошкам лакомство наловил. И мне это занятие доставило огромное удовольствие.
На сегодня на этом закончим. Надеюсь, что сумел раскрыть смысл того, что хотел сказать. Задавайте вопросы и ставьте свои отметки в виде лайков и дизлайков кому как нравится.
Все мысли и материалы, приводимые в статье, являются только моими мыслями и действиями. Не являются инвестиционной рекомендацией. Не обязательно к повторению. Приводятся как пример.
Всем желаю удачи!