Приобретение активов по цене ниже рыночной может показаться выгодной сделкой. Однако в случае банкротства продавца такая сделка может быть оспорена и признана недействительной. Разберемся, какие риски влечет покупка дешевых активов и как их сократить.
Почему покупка дешевых активов – ваш бизнес-риск?
Сделки по цене значительно ниже рыночной (сделки с неравноценным встречным исполнением) могут быть признаны недействительными в ходе банкротства продавца согласно ст. 61.2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Основания для оспаривания:
- Значительное отклонение цены от рыночной
Судебная практика исходит из того, что отклонение цены от рыночной более чем на 20-30% может быть признано существенным. Однако это не жесткое правило, и в каждом конкретном случае суд оценивает наличие признаков неравноценности сделки с учетом рыночных условий, экономической целесообразности и обстоятельств сделки;
- Признаки неплатежеспособности продавца на момент сделки;
- Нанесение ущерба кредиторам.
Чем сделка может грозить покупателю?
- Утрата приобретенного актива
Имущество будет возвращено в конкурсную массу продавца, даже если покупатель уже им пользовался или улучшил его;
- Финансовые потери
В случае признания сделки недействительной, покупатель может потребовать возврата уплаченных средств из конкурсной массы продавца. Однако удовлетворение таких требований зависит от наличия у продавца активов. При отсутствии средств в конкурсной массе покупатель может включиться в реестр кредиторов, но шансы на возврат денег в полном объеме могут быть низкими;
- Сложности с третьими лицами
Риск изъятия купленного актива может нанести ущерб вашим бизнес-партнерам и, соответственно, вашей репутации.
Если актив был перепродан, то кредиторы могут требовать его возврата от последующего приобретателя, когда он не знал и не мог знать о подозрительности сделки. Однако если актив был продан по рыночной цене, а новый покупатель является добросовестным приобретателем, шансы на его изъятие существенно снижаются. Судебная практика учитывает цепочку сделок и оценивает, было ли дальнейшее отчуждение способом скрыть актив;
- Юридические издержки
Судебные споры потребуют времени и оплаты работы юристов, которую будет сложно взыскать с продавца при наличии у него признаков банкротства.
Как покупатель может защитить себя?
1. Проверка продавца:
- Анализируйте его финансовую отчетность;
- Проверяйте его судебные споры на сайтах арбитражных судов и судебных приставов;
- Объективно оценивайте признаки его предбанкротного состояния;
- Если продавец – юридическое лицо (ООО, АО, ЗАО), проверьте наличие:
- Решения общего собрания участников (если это требуется уставом);
- Протокола или решения единственного участника;
- Документов, подтверждающих экономическую целесообразность сделки (отчет оценщика, служебные записки и т. д.);
2. Оценка рыночной стоимости:
- Сравнивайте цену сделки с аналогичными на рынке;
- Заказывайте при необходимости независимую оценку.
3. Правильное оформление сделки:
- Закрепите обоснование цены в договоре (отчет оценщика, экспертизы);
- Используйте безналичную форму расчетов;
- Включите в договор пункт о добросовестности сделки и гарантиях на случай ее оспаривания.
- Фиксируйте состояние имущества на момент покупки;
- Соберите и храните другие доказательства, которые свидетельствуют о добросовестности сделки (переписку с продавцом, рыночные цены на момент покупки, документы по связанным сделкам).