АйДи Коллект выкатывает выпуск ВДО с фиксированным купоном. Параметры выпуска:
- объем — 750 млн руб.;
- рейтинг — ВВ+ (Эксперт РА, прогноз улучшен со «стабильного» на «позитивный»);
- купон — 26,5% (ежемесячные выплаты);
- срок обращения — 3 года;
- амортизация и оферта — нет;
- доступен неквалам после теста №6;
- сбор заявок – 11 марта.
Что мы знаем о компании?
АйДи Коллект — крупнейшее коллекторское агентство в России, работающее с 2017 года. Занимается выкупом взысканием проблемных долгов у банков и МФО.
Доля на рынке торговли проблемными долгами превышает 23%, а среди МФО долгов — около 35%.
Что с финансами?
За первый квартал 2024 по РБСУ выручка прибавила 57% по сравнению с аналогичным периодом 2023, чистая прибыль выросла на 32%.
Однако долг компании вырос на 69%, а отношение чистого долга к EBITDA превышало 2,6x в 2022-2023 годах. Правда, по результатам 2024 компания рассчитывает снизить его ниже 2x. Пока неизвестно, удалось или нет.
Что в итоге?
Высокая доходность выпуска – это круто, но важно учитывать специфику компании. Если спрос на проблемные долги сохранится, она сможет и дальше наращивать объемы. Но если рынок замедлится, а стоимость заимствований останется высокой, это может ухудшить прибыльность бизнеса.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!