Биржевой индекс — это индикатор состояния фондового рынка и экономики. Например, с помощью показателя динамики Мосбиржи можно оценить в целом экономическую ситуацию в России. Разбираемся, в чем еще его польза и можно ли в него вложиться.
- Что такое биржевой индекс
- Свой портфель или индексное инвестирование
- Как инвестировать
- Доходность
- Главные мировые фондовые индексы
Что такое биржевой индекс
Биржевой, или фондовый, индекс — это показатель, вычисляемый на основе цен определенной группы акций или облигаций. Выборку делают по ограниченному профилю: например, в американском NASDAQ учитываются технологические фирмы (eBay, Apple, Cisco и другие), Russel 2000 отражает динамику малых компаний.
Чтобы попасть в топ, ценная бумага должна соответствовать четким критериям. Например, в IMOEX входят не более 50 крупнейших по капитализации компаний. Если акции компании подешевеют и выпадут из этого списка, ее исключат. Структуру пересматривают раз в квартал, полгода или год.
Цена индекса биржи в моменте не несет полезной информации — куда важнее его динамика. К примеру, если за неделю он вырос на 10%, это указывает на широкий рост экономики. Это повод к покупке.
Индикатор помогает определить сезонность в сделках по акциям. К примеру, у S&P 500 есть три устойчивые тенденции:
- В январе он обычно растет на позитивных ожиданиях инвесторов.
- В мае следует коррекция. На Уолл-стрит даже есть поговорка: Sell in May and go away, то есть «продавай в мае и уходи».
- Летом инвесторы снова начинают покупать.
Как инвестировать
Индекс — условный показатель, поэтому напрямую покупать его нельзя. Однако можно вложить деньги в фонды, которые полностью копируют структуру индекса. Их продают на бирже так же, как и другие активы. Например, это фонд 20-летних американских облигаций iShares 20+ Year Treasury Bond ETF.
За управление берут небольшую комиссию, обычно — в пределах 1-2%. Также вы не получите дивиденды по акциям и купоны по облигациям. Но фонд не заберет их себе, а реинвестирует, тем самым будет быстрее расти его капитализация.
Состав фонда повторяет не только состав индекса, но и его динамику. Если он падает на 5%, стоимость паев тоже упадет — и наоборот.
Свой портфель или индексное инвестирование
Вам необязательно покупать паи фонда, можете просто повторить состав индекса, приобретя акции или облигации. Однако это затратно по времени.
К примеру, в индексе S&P 500 — 500 компаний, каждую из которых вам нужно будет положить в портфель в правильной пропорции. А еще вам придется регулярно проводить ребалансировку, то есть продавать ценные бумаги тех компаний, которые выпали из рейтинга.
Не забывайте, что при самостоятельной покупке вы тоже заплатите комиссию брокеру и бирже. Хотя она и будет небольшой и намного ниже, чем у фонда.
Однако пассивным инвесторам проще покупать паи в фондах — вложения не требуют больших затрат сил и времени.
Доходность
Согласно данным РБК, 82% профессиональных инвесторов не смогли обогнать по доходности индекс S&P 500. Это еще раз показывает, что просто купить индексный фонд — отличное решение для долгосрочной игры.
Для наглядности приведем средние годовые доходности некоторых бенчмарков.
По S&P 500, согласно данным Investing.com, доходность с 6 марта 2015 по 6 марта 2025 года составила 82%. То есть в среднем за год рост был 8,2% — и здесь еще не учтены дивиденды. С ними доходность будет точно выше 10% годовых.
IMOEX за те же 10 лет прибавил 89%: в среднем доходность составляла 8,9%. При этом еще были внушительные дивиденды: например, «металлурги» вполне спокойно платили 20% стоимости акций.
Такая доходность опережает инфляцию и на дистанции пять – десять лет приносит хороший доход. Но помните, что речь идет о средней доходности за долгий период. За это время индекс неоднократно падал, причем на несколько десятков процентов, как было, например, в марте 2020 года.
Чтобы инвестировать в фонд, купите его паи. Сделать это можно в мобильном приложении брокера, например в «Совкомбанк Инвестиции».
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Главные мировые фондовые индексы
Есть несколько бенчмарков, на которые ориентируются инвесторы по всему миру.
S&P 500
Страна
США
Количество компаний
500
Принцип отбора
Самые дорогие компании, торгуемые на биржах США
Крупнейшие компании и их доли
Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Walmart
48,29 трлн $
Dow Jones Industrial Average (DJI)
Страна
США
Количество компаний
30
Принцип отбора
Самые дорогие компании, торгуемые на биржах США
Крупнейшие компании
Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Walmart
18,86 трлн $
NASDAQ-100
Страна
США
Количество компаний
100
Принцип отбора
Самые дорогие компании, торгуемые на бирже NASDAQ
Крупнейшие компании
Microsoft Corp., Apple Inc., Nvidia, Amazon, Alphabet
27,4 трлн $
DAX
Страна
Германия
Количество компаний
40
Принцип отбора
Самые дорогие компании, торгующиеся на Франкфуртской бирже
Крупнейшие компании
SAP, DT.Telekom AG, Siemens AG, Airbus, Allianz SE
2,27 трлн $
CAC-40
Страна
Франция
Количество компаний
40
Принцип отбора
Самые дорогие компании, торгующиеся на бирже Euronext Paris
Крупнейшие компании
LVMH, Hermès, TotalEnergies, Schneider Electric, L’Oréal, Airbus, Air Liquide
2,79 трлн $
Индекс Московской биржи не входит в число главных мировых. Но он очень важен для российских инвесторов.
Индекс Мосбиржи
Страна
Россия
Количество компаний
Не более 50
Принцип отбора
Самые дорогие компании, торгующиеся на Мосбирже
Крупнейшие компании
«Лукойл», «Сбербанк», «Газпром», «Татнефть», «Новатэк»
Капитализация
78,2 млрд $
Для удобства значения перевели в доллары США по курсу ЦБ РФ.
Фондовый индекс — это инструмент оценки динамики ценных бумаг. Его рассчитывают на основе группы активов, например акций 50 крупнейших компаний биржи.
Чтобы инвестировать в них, вы либо покупаете соответствующие фонды, либо составляете портфель сами, в точности повторяя бенчмарк.
Исторически индексу проигрывает большинство управляющих портфелями. Поэтому покупка индексного фонда — отличное решение, особенно для пассивных инвесторов.