🥹 Понедельник начинается очень мощно - целых шесть с половиной выпусков в утреннем посте... Давайте вместе разбираться, кто и к чему! Доброе утро! :)
✅ Три выпуска и одна допка начнут торги сегодня:
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
📞МТС 002Р-07
📊 🅰️🅰️🅰️
🔹 ISIN: $RU000A10B1N3
▪️ Купон до оферты: 21,25%
▪️PUT-оферта через 1 год
▪️ Погашение через 3 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5358/ (16.12.2024)
➖ https://raexpert.ru/releases/2024/dec05a (05.12.2024)
➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/MTS-RA-220125/ (22.01.2025)
➤ Что тут сказать.. Спасибо, что у наивысшего рейтинга еще есть выпуск со ставкой выше текущей КС. Кажется, скоро большинство будут давать меньше. Однако год до оферты, не очень интересно. Облигационный долг у компании составляет 294 миллиарда, краткосрочных заемных средств на 346 миллиардов рублей, и еще 380 долгосрочных. Выручка за 9 месяцев - 340 миллиардов, чистая прибыль около 40. Доплаты за долги в ставке купона не видно :)
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🏠ДЖИ ГРУПП 002Р-06
📊 🅰️➖
🔹 ISIN: $RU000A10B1Q6
▪️Купон фиксированный: 24,75%
▪️Без оферт и досрочного погашения
▪️ Погашение через 2 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://raexpert.ru/releases/2024/may13a (13.05.2024)
➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5080/ (17.09.2024)
——————
➤ Не самый плохой представитель девелоперской отрасли, однако выпуск в релиз выходит до годовой отчетности, поэтому что уж там нарисуется, можно только гадать. Формальная премия в 0,75% относительно многих других представителей купонов "все по 24". Ввиду отсутствия актуальных цифр строить планы на длительность владения сложновато. У компании в активном обращении 3 выпуска на 7 миллиардов суммарно:
- 002Р-03 $RU000A106Z38: фикс, купон 15,4%, идет амортизация, полное погашение в сентябре 2026.
- 002Р-04 $RU000A108TU5: флоатер, 3% премии к КС, погашение в декабре 2026
- 002Р-05 $RU000A109981: флоатер, 3% премии к КС, погашение в августе 2027
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
🛢 НАФТАТРАНС ПЛЮС БО-07
📊 🅱️➕
🔹 ISIN: $RU000A10B1M5
▪️Купон фиксированный: 28%
▪️CALL через 2,5 года
▪️ Погашение через 4 года
▪️ Рейтинговый отчет:
➖ https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-tk-naftatrans-pljus/39925/ (04.02.2025)
——————
🏦 Финансовые показатели компании (за 9 месяцев 2024 года):
💬 В скобках указаны суммы за аналогичный период прошлого года.
⬇️ Выручка: 7,4 млрд. (9,4 млрд.)
🔻 Чистая прибыль: 97,5 млн. (153,9 млн.)
🟢 Краткосрочные заемные средства: 297,2 млн. (823,6 млн.)
🔴 Долгосрочные заемные средства: 2,6 млрд. (1,6 млрд.)
➤ Достаточно длинная бумага, но невысокий кредитный рейтинг смущает. Равно как и то, что компания заняла на днях 250 миллионов в шестом выпуске $RU000A10ADH7 и почти сразу захотела еще столько же. Зато владельцам бумаги БО-05 $RU000A106Y21 с офертой совсем скоро (подача с 13 по 19 марта, расчет 28 марта) станет еще спокойнее :) Финансовые показатели не радужные, однако компании удалось как минимум сократить короткий долг, знатно переложив его в длину, а там и видно будет. В любом случае, на горизонте квартала-двух неприятностей случиться не должно, а любую ВДО по сути на этом горизонте и стоит отслеживать :) Основная деятельность компании - продажа и перевозка топлива, однако сейчас занимаются и транспортировкой наливных пищевых продуктов. Главное, чтобы в разных цистернах 😃
😉 Также сегодня по портфелям раздадут дополнительный объем выпуска эмитента СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 $RU000A10AXW4. Говорят, даже с аллокацией. Напомню, что цена допки - 102,5% от номинала.
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
❇️ Есть и первичка, она не может не есть:
🟢 ОКЕЙ 001Р-07
📊 🅰️ / 🅰️➖
🔸 Ориентир купона: не выше 25,5%
🔸 PUT через 15 месяцев
🔸 Погашение через 10 лет
🔸 Начало торгов - 13 марта
🟡 ЛК РОДЕЛЕН 002Р-03
📊 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Ориентир купона: не выше 26,5%
🔸Без оферт и досрочного погашения
🔸 Амортизация по 2,77% с третьего года торгов
🔸 Погашение через 5 лет
🔸 Начало торгов - 13 марта
🟡 АБЗ-1 002Р-02
📊 🅱️🅱️🅱️➕
👨🏫 Только для квалов
🔸 Ориентир купона: ΣКС+ не выше 6.5%
🔸Без оферт и досрочного погашения
🔸Значение КС учитывается ежедневно
🔸 Амортизация по 16,5% с 21 купона ежеквартально
🔸 Погашение через 3 года
🔸 Начало торгов - 12 марта
😉 Удачного дня, друзья !
#облигации
#новые_размещения