Пассивное инвестирование: суть стратегии и как начать

Пассивное инвестирование — это подход, при котором инвестор не пытается «обыграть рынок», а следует за его общей динамикой. Основная идея: вместо выбора отдельных акций или времени входа на рынок, вы покупаете/повторяете широкие рыночные индексы (например через ETF или ПИФы). Это позволяет снизить риски, сэкономить время и получить среднерыночную доходность.

Для российских инвесторов такой подход особенно актуален из-за волатильности рубля и ограниченного доступа к иностранным активам. Разберем, как использовать стратегию в нынешних российских реалиях.

Ключевые принципы пассивного инвестирования

• Долгосрочный горизонт (5+ лет).
• Фокус на регулярный денежный поток: Выбирайте активы с ежемесячными/квартальными выплатами (дивидендные акции, облигации с купонами, арендная недвижимость).
• Минимизация рисков: Избегайте спекулятивных активов (криптовалюта, стартапы).
• Ребалансировка портфеля: Ежегодно корректируйте доли инструментов в зависимости от рыночных условий
• Не пытайтесь искать точку входа: заходите в рынок здесь и сейчас. Не ловите “дно” и кризисы – это бесполезно.

Главный принцип пассивного инвестора: «Не можешь победить рынок — стань им».

Основные инструменты для пассивного инвестирования

1. Облигации 📝

• Плюсы: Предсказуемый доход, низкий риск, защита капитала.
• Минусы: Доходность ниже рынка акций (особенно при низкой ключевой ставке).
• Примеры: ОФЗ-ИН (индексируемые на инфляцию), корпоративные облигации с высоким рейтингом.

2. Дивидендные акции 💰

• Плюсы: Участие в прибыли компаний, ликвидность, потенциал роста капитала.
• Минусы: Нестабильность выплат, зависимость от бизнес-рисков.

Рекомендации:

• Выбирайте компании с историей стабильных дивидендов (например, Лукойл, Сбербанк, Татнефть).
• Диверсифицируйте по секторам (нефтегаз, металлургия, финансы).

3. Недвижимость 🏠

• Плюсы: Регулярная арендная плата, защита от инфляции.
• Минусы: Высокий порог входа, управленческие издержки.

Стратегии:

• Льготная ипотека для покупки квартир в городах-миллионниках.
• Инвестиции в коммерческую недвижимость (логистические центры).

4. Банковские депозиты 🪙

• Плюсы: Гарантированный доход, минимальный риск.
• Минусы: Невысокая доходность (в среднем ~8% годовых за последние 10 лет), налог на проценты.

Ещё некоторые инструменты для пассивного инвестора. 👇

5. Российские ETF и БПИФы

Доступны на Московской бирже через любого российского брокера.

Некоторые фонды, которые повторяют индекс Мосбиржи: #TMOS, #SBMX, #EQMX.

Комиссии: 0.3–1% годовых.

6. Индивидуальный портфель из «голубых фишек»

Купить акции 10–15 крупнейших компаний и держать их годами. Например:

• Сбербанк.
• Лукойл.
• Новатэк.
• Яндекс.
• Полюс.

Минус: требуется самостоятельная ребалансировка.

Как начать: 5 шагов для российского инвестора

1. Определите цель и срок

Примеры целей: пенсия (20+ лет), накопление на образование ребенка (10 лет), получение пассивного дохода (в 50 лет) , защита сбережений от инфляции.

2. Выберите брокера

Для российских активов:

Т–Инвестиции, ВТБ, Сбер, БКС и др.

3. Сформируйте портфель

Например:

• 40% — Облигации (ОФЗ, корпоративные бумаги).
• 30% — Дивидендные акции (3-5 эмитентов из разных секторов).
• 20% — Недвижимость (аренда жилья/коммерческих площадей).
• 10% — Депозиты (экстренная подушка).

Другие примеры портфелей 👇

4. Настройте регулярные вложения

Каждый месяц вкладывайте фиксированную сумму (например, 10–15 тыс. руб.).

Это снижает риск входа на пике цены.

5. Ребалансируйте портфель 1–2 раза в год

Верните доли активов к исходному соотношению. Например, если акции выросли, продайте часть и купите облигации и наоборот, если акции упали, продаем облигации и выкупаем акции.

Особенности для российского рынка

• Валютные риски:

Держите часть портфеля в валютных активах/акциях экспортных компаний.

• Используйте ИИС (налоговый вычет 13% при условии хранения 3 года).
• Санкции и регуляторные риски:

Не храните все средства у одного брокера. Для крупных сумм (1 млн+ руб.) открывайте счета у нескольких банков/брокеров.

Типичные ошибки:

1. Попытки «поймать дно»: Не ждите идеального момента — начинайте сейчас.
2. Игнорирование диверсификации: Не вкладывайте все в один актив (например акции).
3. Паника при падении рынка: Помните, что кризисы — часть долгосрочного цикла (и возможности купить подешевевшие активы).

Заключение, как итог ✔️

Пассивное инвестирование — идеальный выбор для тех, кто хочет сохранить и приумножить капитал без стресса и временных затрат. Начните с малого: даже 5 тыс. руб. в месяц в ETF через 10 лет могут превратиться в 1–1.5 млн рублей при доходности 10% годовых. Главное — дисциплина и терпение.

Совет: Используйте ИИС для получения налогового вычета и ускорения роста портфеля.

Не является ИИР.

Поскольку это начинающий канал, у меня к Вам просьба - подписаться✅ и поставить лайк👍, спасибо!

Вам плюс в карму, а для канала - глоток воздуха)