Уже состоялись первые встречи, и, как ожидалось, стороны изложили свои позиции и согласились продолжить переговоры. Вероятно, впереди долгие месяцы обсуждений, но рынок закладывает в цену успешный исход.
Транспортный сектор демонстрирует лучшее восстановление. Улучшение геополитической обстановки и снятие санкций приведет к восстановлению цепочек поставок.Самый отстающий сектор – застройщики. В регионах уже начались первые банкротства (ссылка). Пока ставки не будут снижены, их положение останется тяжелым.
Сектор информационных технологий отстает – инвесторы не могут определиться с тем, как на него повлияет отмена санкций. С одной стороны, возможен возврат иностранных конкурентов, с другой – действует законодательство, требующее перехода на российских производителей ПО.
Мы не видим быстрого восстановления логистических цепочек, финансовых потоков и снятие санкционной нагрузки, поэтому восстановление цен на акции российских компаний может занять достаточно продолжительный период.
Подписывайтесь на наш блог и на наш Telegram-канал, если интересны посты и аналитика по Российскому фондовому рынку.