14.02.2025 года произошло знаковое для меня событие – мною было впервые куплено золото для инвестиций. В качестве «пробного шара» приобрел 1 граммбиржевого золота в детский портфель на сумму 8650 руб.
«Чего раньше не брал? Пока чего-то ждал, оно за год на 40% выросло!»
«Зачем было покупать такое дорогое золото? Дождался бы коррекции!»
«Почему именно золото взял, там же нет дивидендов/купонов! Взял бы золотые облигации Селигдара!»
«А почему не физическое золото? Биржу отрубят и все, плакали денюжки!»
«Спекулировать на нем собрался что ли?»
Примерно такой перечень вопросов мог возникнуть и возник (судя по комментариям в статье про покупку золота) у подписчиков и читателей канала. Вопросы непростые, как и тема инвестиций в желтый металл, в принципе, поэтому хотел в начале недели опубликовать на этот счет отдельный материал, но случившийся в субботу грипп сказал: «Полежи, подождут!». И я решил послушаться. 😊
Дальше, думаю, будет проще разбить мысли на блоки, ответив в них на приведенные выше вопросы.
«Чего раньше не брал? Пока чего-то ждал, оно за год на 40% выросло!»
Пока золото росло, я брал акции. Некоторые из них также выросли на сопоставимый %. Понятно, что размер роста зависит от периода, когда они были куплены, но я покупал регулярно, просто пытаясь увеличивать вложения в моменты, когда рынок выглядел особенно «слабым». Поэтому время не было потеряно, просто приоритет был отдан формированию акционной части портфеля. События последних 2 месяцев на рынке (начиная с 20 декабря) показали, что не зря я продолжал нон-стоп покупать именно акции. Все-таки в долгосрочной перспективе у этого класса активов потенциальная ожидаемая доходность выше, да и почти все имеющиеся в портфеле бумаги платят дивиденды.
«Зачем было покупать такое дорогое золото? Дождался бы коррекции!»
А коррекция точно будет? Кстати, теоретически она должна быть. Но не потому что цена на золото «перегрета». А потому что в случае подписания мирного договора из стоимости желтого металла уйдет риск «ядерки». Правда, на фоне раZрядки наших отношений с Западом может идти постепенное обострение аналогичных отношений Запада с Ираном/Китаем/даже внутри Запада (дрейф Гренландии в «родную гавань», все дела). Поэтому не факт, что коррекция будет и будет глубокой. Уж очень много желающих продолжать покупать золото: те же Центробанки закупают его рекордными объемами. Да и рядовые граждане от них не отстают, взять хотя бы россиян.
А еще самый богатый гражданин Мира (Маск, может, слышали про такого) решил проверить, сколько лежит физического золота в Форте Нокс (это американская база, где хранится золотой запас гегемона). А то слухи, знаете ли, давно ходят, что его там несколько меньше, чем заявлено. Интересно, в случае, если слухи подтвердятся, как там коррекция на желтый металл пройдет? 😊
А еще к власти во многих странах пришли силы, которые решают свои геополитические хотелки за счет печатного станка. Я сейчас не только про нашу Великую страну (наша ситуация во многом вынужденная), но и про американцев, китайцев и прочих турок, которые на кнопку «Печать бабла» положили здоровенный и тяжелый прибор, чтобы процесс создания «денег из воздуха» шел 24/7/365. Думаю, не нужно объяснять, почему работа подобного рода принтера не делает нас богаче (инфляция, все дела).
Поэтому я не жду коррекцию, а просто начинаю регулярно покупать золото по текущим ценам. Будет дешевле – отлично, дороже – тоже заверните N-ное количество граммов.
«Почему именно золото взял, там же нет дивидендов/купонов! Взял бы золотые облигации Селигдара!»
Я готов брать на себя риск в акциях, поэтому тот же Селигдар держу. Хотя компания мне нравится все меньше, и я не исключаю, что эти бумаги продам, купив на вырученные деньги что-то более консервативное. Но что касается золотой части портфеля, она должна быть максимально безопасная (в том плане, что хотя бы не зависеть от риска эмитента). Облигации, акции, фонды – все эти активы подразумевают риск эмитента. Понятно, что в случае с каким-нибудь фондом они, наверное, ниже, чем в акциях, но тогда возникает вопрос: «А зачем мне платить комиссию фонду золота?». Да, в фонд порог входа ниже («ВИМ-золото» можно взять от 2,5 рублей за лот), но раз уж я для детского портфеля нашел финансы на 1 грамм золота, то покупать биржевое золото в основной пенсионный сам бог велел.
Мне не нужны купоны/дивиденды от золотой части портфеля – точнее, она не ради этого формируется. Самое важное – надежность. Надежнее биржевого золота только физическое, но это все-таки другой тип активов и для других целей.
«А почему не физическое золото? Биржу отрубят и все, плакали денюжки!»
Физическое золото в перспективе также планирую начать покупать, но не раньше, чем через несколько лет – пока ограничусь биржевым. Физическое золото – это страховка от самого настоящего «звездеца» типа революции, когда новые ребята, придя к власти, захотят в очередной раз все отнять и поделить (между собой, конечно же). В этом случае и понадобится выкапывать горшочек с золотыми червонцами, чтобы купить хлебушка.
Надеюсь, до этого не дойдет, все-таки 20-ый век (хочется верить) принес русским людям определенную прививку от различного рода экспериментов из серии «Весь мир насилья мы разрушим до основанья, а затем мы наш, мы новый мир построим…». Спасибо, «кушайте» это сами в следующий раз. Желательно, в максимально удаленных от нас широтах. А всех мамкиных Троцких, надеюсь, будет ждать свой новенький блестящий ледоруб. 😊
Хотя, как мы знаем, наша земля регулярно рождает новых любителей «маршей справедливости (справедливости для кого, кстати?)», поэтому горшочек с червонцами тоже лишним не будет.
Что касается «биржу отрубят и все, плакали денюжки!» - теоретически такое возможно, поэтому нужно держать руку на пульсе и интересоваться политической обстановкой в стране и в мире в режиме нон-стоп, а не кэшбэк в Экселе считать. 😊
«Спекулировать на нем собрался что ли?»
Собственно, в финале статьи мы и подошли к самому интересному – к цели, ради которой я собираюсь набирать на 30% от взрослого и на 20% от детского портфелей золото, которое «на хаях», не платит дивиденды/купоны, скоро «скорректируется», будет отрублено при выключении биржи и т.д.
Для меня золото – это, прежде всего, ликвидная часть портфеля, которая в случае очередного вируса/всяких специальных операций/других черных лебедей позволит купить изрядно подешевевшие активы, например, акции.
Давайте посмотрим на график индекса Мосбиржи с 1998 года:
Это только кажется, что он в среднем растет. Так-то оно так, но регулярно случаются периоды, когда акции серьезно корректируются, как это было в:
◉ 2008-2009 годах – мировой финансовый кризис.
◉ 2014 году – «КрымНаш» (на графике падения не видно, но, уверен, оно было, видимо, кратковременное просто).
◉ 2020 году – ковидобесие.
◉ 2022 году – тут можно не комментировать.
◉ 2024 году – сильнейшая коррекция на фоне того, что можно не комментировать, помноженная на ставку ЦБ в 21%.
Если посмотреть график на других масштабах, думаю, там еще с десяток локальных просадок наберется.
Как говорят умные люди в такие моменты: «У кого кэш, тот и король!». Пока одни рвут волосы на голове (у кого есть), глядя на красные портфели, и режут «лосей», пока минус только в условные 40%, другие не торопясь подбирают интересные бумаги по прекрасным скидкам.
А где на такие случаи взять кэш? Желательно, много кэша? Золото для этого и пригодится. Оно может годами лежать в портфеле и не расти, просто давая психологическое успокоение (в кризисы оно обычно даже дорожает, да и от инфляции отлично защищает). А потом прилетает очередная черная птица семейства лебединых, и терпеливые долгосрочные инвесторы продают золото, перекладывая деньги в подешевевшие акции. Далее за любым кризисом обычно идет период бурного роста. И если к началу кризиса, условно, портфель был на 60% в акциях, 30% в золоте и 10% в облигациях (в моем случае валютных), то во время кризиса он может стать на 90% или даже 100% в акциях. Далее идет период восстановления, когда восстанавливается уже не 60% акционного портфеля, а 90%-100%, что дает серьезный буст всему Капиталу. Ну а на этапе восстановления и спокойствия на рынках можно в спокойном режиме заново приступать к формированию золотой части портфеля. Процентов так на 30% от него. До следующего «черного лебедя», благодаря которому описанную выше схему по дополнительному бусту портфеля можно будет повторить снова. Мир у нас неспокойный, трясет регулярно (см. график выше), поэтому даже мне, 38-летнему мужчине, думаю, удастся пару раз провернуть такую схемку до выхода на пенсию. Что уж говорить про моего 2-летнего сына, который будет наблюдать за подобного рода движениями как в моем, так и в своем портфеле еще больше раз.
Поэтому да, золото нужно для диверсификации, сглаживания просадок, для сохранения покупательской способности Капитала. Но в случае наступления очередного кризиса/обострения оно выступит этакой «закисью азота» для двигателя (портфеля), позволив переложиться в серьезно просевшие акции и прыгнуть на пару ступенек вверх по финансовой лестнице при их восстановлении. В такие моменты обладатели золота на практике убеждаются, почему нужно именно биржевое золото, а не акции ЗДК (они упадут вместе с рынком даже на фоне рекордных цен на желтый металл, как было в эти годы), не золотые бонды и прочие прокси на золото. Ну и с лихвой окупят недополученные от ЗДК дивиденды, а от бондов – купоны. Про то что золото вообще вопреки прогнозам все эти годы может и дальше продолжать расти, я написал выше. 🤑
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.