Когда есть кредит под 21,7% годовых, первая мысль - надо гасить как можно скорее. Вторая, более рациональная - нужно искать, где получить доходность выше 25%, чтобы она перекрывала проценты по займу. Подборку таковых я вам и предлагаю.
Почему выше 25%? Потому что больше 22% не получить даже на самых выгодных вкладах, нужно использовать биржевые инструменты, а значит, надо закладывать 13% НДФЛ.
Фонды денежного рынка с бесплатным плечом в Альфа-Инвестициях - до 130% годовых
Сейчас доходность фонда AKMM на уровне 19-20% годовых, но брокер предоставляет бесплатное плечо до 5 тысяч рублей на каждый из 6 возможных брокерских счетов. Фондов можно купить на сумму в 7 раз больше вложенных средств, так что на 3500-3600 рублей можно получать сверхприбыль. Жаль, что на такую смешную сумму.
Облигации-флоатеры
Доступны только квалифицированным инвесторам. Купон привязан к ключевой ставке + спред, так что найти больше 25% текущей доходности вполне реально. Подборка таких выпусков (совсем-совсем ВДО с рейтингом ниже ВВВ не рассматриваю за небольшими исключениями):
- Систем1Р30 - АФК Система, кредитный рейтинг АА-, купон КС+2,2%, торгуется в районе 82-83% от номинала, погашение в 2028 году. Текущая купонная доходность почти 28%. Очень закредитована, проблемы со спасением Сегежи, так что вложение рискованное.
- ГТЛК 2Р-03 - кредитный рейтинг АА-, погашение в 2039 году, купон - КС+2,3%, торгуется в районе 89-90% номинала. Это государственная транспортная лизинговая компания, так что, вероятнее всего, в случае финансовых проблем с долгами ей помогут расплатиться (хотя на примере Росгеологии мы видим, что не всегда это так). Также рискованно.
- Джи-гр 2Р4 - региональный застройщик с рейтингом А-, погашение 14.12.2026, купон КС+3%, торгуется 91-92% от номинала.
- Амур 24001 - муниципальная облигация, заемщик - Минфин Амурской области. Погашение 14.12.2026, купон КС+5%, торгуется по 105% номинала.
- АФБАНК1Р12 - "АвтоФинанс банк", кредитный рейтинг АА, купон КС+2,2%, погашение 18.06.2027, торгуется по 91-92% номинала.
- ВсИнстр1Р2 - маркетплейс ВсеИнструменты.ру, рейтинг А, купон КС+3,50%, погашение торгуется 92-93% от номинала.
Но стоит понимать, что ключевая ставка может уменьшится, такой же доходности не будет, так что придется бумаги продавать, потому что процент по кредиту они перестанут перекрывать. И не факт, что продать удастся по тем же ценам, что они куплены.
Для себя рассматриваю только приобретение БДеньги-03 (это и есть мое исключение) с погашением через 2 месяца и купоном КС+5%. Ну не верю я, что в России микрофинансовая организация может допустить дефолт, тем более в ближайшие 2 месяца.
Краткосрочные облигации
На облигациях, до погашения которых осталось меньше года, тоже можно получить доходность 25%+ в годовом выражении. Среди них есть и те, что доступны неквалифицированным инвесторам. Моя подборка (по возрастанию даты погашения):
- Ритейл Бел Финанс 001P-01 - до 28.05.2025, доходность к погашению 26.2%, кредитный рейтинг А-. Это белорусская сеть продовольственных магазинов.
- ТелХолБ2-3 (ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-03) - до 10.07.2025, доходность к погашению 27.48% , кредитный рейтинг А-. Эр-Телекому, мне кажется, взаймы дать можно :)
- СамолетP12 - до 11.07.2025, доходность 27.72%, рейтинг А. О проблемах этого застройщика все знают, тем не менее, он недавно вполне успешно прошел оферту. Рискованно, но вообще без риска доходности не получишь.
- ПКБ 1Р-02 - до 19.09.2025, доходность 26.25, рейтинг А-. Это "Первое коллекторское бюро". Что-то в этом есть - дать в долг коллекторам!
- ЭТС 1Р05 (Энерготехсервис 1Р05) - до 02.12.2025, доходность 26.55%, рейтинг А-.
- УралСт1Р01 (Уральская Сталь БО-001Р-01) - до 25.12.2025, доходность 26.43%, рейтинг А+. Это металлургический комбинат в Оренбургской области.
Это, конечно, не все выпуски, которые погасятся в 2025 году, но я ориентировалась на сервис анализа облигаций УК Доходъ и не включила в подборку те, которым присвоены спекулятивные рейтинги. Но перечисленные я рассматриваю на включение в свой новый портфель "на погашение долга".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.