Приветствую, друзья! В прошлых уроках мы разобрали стратегию «купи и держи», силу сложного процента и основы анализа рынка. Сегодня переходим к одной из самых привлекательных тем для инвесторов — дивидендам. Вы узнаете, как выбирать компании со стабильными выплатами, что такое DRIP и как превратить дивиденды в «вечный двигатель» для вашего портфеля. Всё — на примерах российского рынка и с чёткими инструкциями. Для тех, кто начал изучение с данного урока вот материалы всего курса, будет интересно!
Поехали!
Payout Ratio и дивидендные аристократы — как найти надёжных «дойных коров»
Что такое Payout Ratio?
Payout Ratio (коэффициент выплат) — это доля чистой прибыли компании, которая распределяется среди акционеров в виде дивидендов. Формула проста:
Payout Ratio = (Дивиденды на акцию / Чистая прибыль на акцию) × 100%
- Пример: Если компания заработала 50 ₽ на акцию, а выплатила 25 ₽ дивидендов, её Payout Ratio = 50%.
Почему это важно?
- Payout Ratio < 60% — компания реинвестирует часть прибыли в развитие, что поддерживает рост бизнеса.
- Payout Ratio > 80% — высокий риск сокращения дивидендов при падении прибыли.
Совет: Ищите компании с Payout Ratio 40-70% — это баланс между щедрыми выплатами и устойчивостью.
Интересный факт: На Мосбирже есть компания с самым маленьким значением Payout Ratio, но при этом она имеет одни из самых больших дивидендов. Угадаете, о какой компании я говорю? Ответ будет в конце блока, продолжаем.
Кто такие дивидендные аристократы?
Это компании, которые ежегодно увеличивают дивиденды минимум 10–25 лет подряд. Их преимущества:
- Стабильность: Выплаты растут даже в кризисы.
- Доверие: Такие компании редко манипулируют отчётностью.
Примеры:
- Сургутнефтегаз (SNGS):
Дивидендная доходность: 15-18%.
Payout Ratio: ~9%.
Особенность: Платит дивиденды от продажи валюты из резервов. - Лукойл (LKOH):
Доходность: 12-15%.
Payout Ratio: ~65%.
Стратегия: Гарантирует минимум 1000 ₽ на акцию до 2026 года. - Сбербанк (SBER):
Доходность: 10-12%.
Payout Ratio: 50-60% или 50% по МСФО.
Зарубежный пример: Coca-Cola (KO) — увеличивает дивиденды 61 год подряд.
Как вы уже все догадались, да, все верно. Это Сургутнефтегаз (SNGS), но если я ошибаюсь напишите альтернативу в комментариях.
Я уже не первый раз говорю и привожу везде в пример, компанию — ПАО Лукойл (LKOH), все просто, в настоящее время это самая стабильная компания в России, единственная компания с индексом дивидендных выплат = 1.
DRIP — как реинвестировать дивиденды на автопилоте
Что такое DRIP?
Dividend Reinvestment Plan (DRIP) — программа автоматического реинвестирования дивидендов в покупку дополнительных акций.
Как это работает?
- Вы получаете дивиденды → брокер сразу конвертирует их в акции той же компании.
- Эффект: Увеличивается количество акций → растут будущие выплаты → запускается «снежный ком» сложного процента.
Пример:
- Вложили: 100,000 ₽ в акции «Лукойла» (доходность 10%).
- Ежегодные дивиденды: 10,000 ₽ → покупаете ещё акции.
- Через 10 лет: Ваш портфель вырастет до 259,374 ₽ без единого пополнения (расчёт: 100,000 × (1 + 0.1)^10). В расчет не берется стоимость акций или изменение див.политики.
Как подключить DRIP в России?
Большинство российских брокеров (ВТБ, Тинькофф ( Т ), Сбер) не предлагают автоматический DRIP, но вы можете имитировать его вручную:
- Настройте уведомления о поступлении дивидендов.
- Сразу покупайте акции на полученную сумму.
- Выбирайте дробные акции, если сумма мала (доступно у Тинькофф ( Т ) и Сбера).
Совет: Реинвестируйте дивиденды в те же компании — это усилит эффект сложного процента.
Тактика для максимизации дохода
3 правила выбора дивидендных акций
- Диверсифицируйте отрасли:
Нефть (Лукойл), телеком (МТС), металлы (НЛМК), банки (Сбер). - Следите за дивидендной политикой:
Например, «Татнефть» платит 50% от чистой прибыли по МСФО. - Проверяйте даты:
Дивидендная отсечка — дата, на которую нужно владеть акциями для получения выплат.
Налоги и ИИС
- Налог на дивиденды: 13% удерживает брокер автоматически.
- Лайфхак: Покупайте акции через ИИС — государство вернёт 13% от внесённых средств (до 52,000 ₽ в год).
Домашнее задание: Сравните дивидендную доходность 3 компаний
Шаг 1: Выберите три компании из списка:
- Сбербанк (SBER), Лукойл (LKOH), МТС (MTSS), Норникель (GMKN), ФосАгро (PHOR).
Шаг 2: Соберите данные (используйте сайт Московской биржи или приложение брокера):
- Дивидендная доходность за последний год.
- Payout Ratio.
- История выплат (5 лет).
Шаг 3: Проанализируйте результаты:
- Какая компания предлагает лучшую комбинацию доходности и стабильности?
- Есть ли риск снижения дивидендов?
Вывод: Лукойл лидирует по доходности, но МТС менее устойчива из-за высокого Payout Ratio. Возможно у вас получится другой вывод, напишите его в комментариях или в Телеграм, будет интересно обсудить, может быть где-то я ошибся...
Кейс (выдуманная история основанная на реальных числах) : Как Дмитрий из Казани создал пассивный доход 50,000 ₽/месяц
- Старт (2020): Инвестировал 500,000 ₽ в дивидендные акции (Сбер, Лукойл, Норникель).
- Стратегия: Реинвестировал дивиденды + пополнял на 10,000 ₽/месяц.
- Итог (2025):
Портфель: 2,300,000 ₽.
Годовые дивиденды: 600,000 ₽ (50,000 ₽/месяц).
«Сначала я боялся, что дивиденды сократят, но выбор аристократов и ребалансировка раз в год свели риски к нулю», — Дмитрий.
Что дальше?
В Уроке №4 разберём, как не потерять деньги из-за инфляции, паники и жадности. Вы составите личный «инвестиционный манифест», чтобы сохранить хладнокровие в любом кризисе.
А пока:
- Откройте раздел «Дивиденды» в приложении брокера.
- Выполните домашнее задание — это займёт 20 минут.
- Купите первую дивидендную акцию — даже 1 лот даст вам опыт.
Помните: Дивиденды — это не просто деньги. Это ваша свобода. Каждая выплата приближает вас к жизни, где работа — это выбор, а не необходимость. Действуйте!
P.S. Если у вас уже есть дивидендный портфель — поделитесь результатами в комментариях. Это вдохновит других начать!
Если вам нравятся наши статьи и понравилась данная, поставьте лайк и подпишитесь на канал, также мы есть в Телеграм
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками.