Комментарии на Уолл-стрит по Alibaba, TSMC и другим

В Jefferies повысили цели по крупным китайским технологическим акциям в связи с растущим влиянием достижений в области искусственного интеллекта и развитием облачных технологий. Фирма повысила целевую цену акций Alibaba Group Holdings Ltd ADR (NYSE: BABA) до $156 со $150, а ее акций, котирующихся в Гонконге, - до HK$151 (гонконгских долларов) со HK$145. Целевая цена по акциям Tencent Holdings Ltd была повышена до HK$55 с HK$543. Jefferies сохранила рейтинг «покупать» по всем этим акциям, включая Baidu. Фирма отметила интеграцию ИИ-поиска Tencent с DeepSeek-R1 и повышение эффективности Alibaba Cloud в обучении ИИ-моделей, подкрепленное недавним партнерством с Apple (NASDAQ: AAPL). Jefferies также отметила сдвиги в секторе ИИ-чатботов и расширение модели ERNIE компании Baidu. Китайские интернет-акции остаются недооцененными по сравнению с мировыми аналогами, и Jefferies повысила оценочные коэффициенты для облачных компаний Tencent и Alibaba, основываясь на улучшении перспектив роста за счет ИИ. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), по мнению Morgan Stanley, будет основывать свои решения о расширении производства в США на спросе клиентов и акционерной стоимости, а не на помощи конкуренту Intel (NASDAQ: INTC). Существуют предположения о потенциальных инвестициях TSMC в американские фабрики Intel после сообщений о том, что правительство США поощряет Intel к выделению своих производственных мощностей. Однако TSMC ранее заявляла, что не заинтересована в приобретении заводов Intel или создании совместного предприятия в США, в отличие от своих партнерств в Японии и Европе. Morgan Stanley поддерживает рейтинг «выше рынка» по акциям TSMC, отмечая технологическое лидерство и долгосрочный потенциал роста компании в области искусственного интеллекта, отмечая также, что тарифы США и неопределенность в сфере регулирования могут представлять собой краткосрочные риски. UBS повысил рейтинг акций Edison International (NYSE:EIX) до «покупать» с «нейтрального», также понизив целевую цену с $69 до $65. Банк считает, что рынок в настоящее время учитывает слишком много негатива в связи с последствиями пожара. После лесных пожаров в Калифорнии акции Edison торгуются слишком дешево, по его мнению. Barclays понизил рейтинг акций (NASDAQ:MRNA) до уровня «по рынку» от «выше рынка», ссылаясь на повышенную неопределенность политики и ограниченность факторов роста. Банк также понизил целевую цену до $45 с $111 после публикации отчета о прибыли компании за 4-й квартал. В Wolfe Research понизили рейтинг акций Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) до уровня «по сектору» от «выше рынка» из-за вопросов с оценкой и конкурентных рисков. Фирма отмечает, что «бычьи» факторы, лежащие в основе повышения рейтинга в июне 2024 года, в значительной степени реализовались, так как оценки прибыли на акцию были значительно пересмотрены в сторону повышения, а связанные с криптовалютами «попутные ветры» теперь хорошо понятны инвесторам.