При редомициляции депозитарные расписки нидерландской компании X5 Retail Group заменили на акции российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», процедура редомициляции «Русагро» продолжается. «Евраз» тоже может быть признан экономически значимым и может подпасть под принудительную перерегистрацию
Минфин сообщил о работе над устранением налоговых последствий переезда X5 и «Русагро». В январе Ассоциация владельцев облигаций направила письмо в Минфин, ЦБ, Госдуму и Совет Федерации с целью устранения налоговых последствий для частных инвесторов, которые вызваны принудительной перерегистрацией экономически значимых организации в Россию.
При редомициляции депозитарные расписки нидерландской компании X5 Retail Group, ранее торговавшиеся на Мосбирже, были заменены на акции российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», процедура редомициляции «Русагро» продолжается.
О возникших проблемах говорит директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» Александр Тимофеев:
Александр Тимофеев директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» «В РФ существует особый тип организаций, которые называются экономически значимыми организациями. Статус ЭЗО получается по решению суда, от него нельзя отказаться, и этот статус обозначает, что компания не может иметь в своем составе недружественных, нерезидентов в качестве акционеров. Это значит, что после того, как компания признана ЭЗО, обязана провести редомициляцию. Х5 была вынуждена провести редомициляцию, и ее акционеры по итогам этой редомициляции остались с некоторым набором бумаг в западной юрисдикции, а также получили на свои счета, открытые в российских брокерах, у которых уже есть счета в НРД, бумаги новой компании Х5. Когда попытались продать эти бумаги, они столкнулись с двумя неприятными налоговыми последствиями. Первое — с налоговой точки зрения к затратам можно принять только ту часть, которая относится к части российских акций. Грубо говоря, если компания разделилась на две и ее акция стоила до разделения 1000 рублей, то в случае Х5 себестоимость российской акции составила бы 500 рублей вместо тысячи. И налоговые последствия бы означали в данном случае, что клиент бы заплатил вдвое больше по сравнению с нормальным режимом. И второе — в России существует льгота на долгосрочное инвестирование, она работает, если вы владеете акцией непрерывно более трех лет и можете претендовать на скидки по НДФЛ. Соответственно, этой льготы инвесторы тоже лишились. Более того, поскольку с точки зрения Налогового кодекса налоговым агентом для физического лица является его российский брокер, то клиенты, которые продали бумаги, заплатили этот налог автоматически. И дальше, если они с этим не согласны, а логично, что они с этим не согласны, они самостоятельно должны пойти в налоговую это оспорить. Эта правовая коллизия возникла из-за того, что в тот момент, когда продумывали историю с ЭЗО и редомициляцией, наверное, о налоговых последствиях в моменте никто не подумал, очевидно, что она нелогична и должна быть изменена. И поэтому можно только поприветствовать усилия Минфина и ЦБ, чтобы внести соответствующие изменения и сделать эту систему более логичной, и донести позицию до брокеров, чтобы они перестали удерживать излишние налоги в данной ситуации».
По мнению экспертов, на очереди еще ряд компаний. Ходят слухи, что «Евраз» тоже будет признан экономически значимым и может подпасть под принудительную перерегистрацию. Инвесторы ждут, что все необходимые изменения будут внесены до второй волны редомициляции.