Приветствую, уважаемые читатели! Сегодня снова делюсь своими планами по покупке активов на 164-й ИнвестВторник. Как и всегда, я продолжаю следовать своей стратегии еженедельных инвестиций в размере 8 000 рублей. Моя цель — к 2035 году создать капитал в 30 000 000 рублей (в ценах 2022 года). Давайте разберем, какие активы я планирую приобрести на этой неделе и почему.
Текущее распределение портфеля
Перед тем как приступить к покупкам, я всегда анализирую текущее распределение портфеля по классам активов. Это помогает понять, какие классы активов требуют докупки для достижения целевых долей. На сегодняшний день распределение выглядит следующим образом:
- Фонды и облигации:
Этот класс активов значительно отстает от целевого значения, что связано с текущим ростом рынка акций и снижением стоимости облигаций. Но чем выше будет подниматься мистер рынок, тем больше в портфеле будет появляться фондов. С облигациями планирую закончить, как только их стоимость перевалит за среднюю стоимость по портфелю. - Недвижимость:
Доля недвижимости в портфеле близка к целевой, поэтому никаких действий по этому классу активов на этой неделе не планируется. - Кэш и эквиваленты:
Доля кэша значительно ниже целевой, что связано с активными покупками акций в последние месяцы. Однако в ближайшее время я планирую восстановить эту долю за счет налогового вычета по ИИС и поступающих дивидендов (если очередной коррекции не случиться😁). - Золото:
Золото находится ниже целевого уровня, поэтому докупка необходима. Последний раз золото покупалось почти год назад, а сейчас его доля в портфеле снизилась, что делает его явным кандидатом на покупку. - Акции:
Доля акций значительно превышает целевое значение, что связано с их ростом в последние месяцы. Однако я продолжаю покупать акции, так как они остаются основным драйвером роста портфеля и пока еще не слишком переоценены.
Планирование покупок
Облигации
Стоимость ОФЗ легонько шевельнулась в сторону роста после заседания ЦБ, который оставил ставку на том же уровне в 21% годовых. И как только цена облигаций перешагнет среднюю ценовую отметку в портфеле, на этом я прекращу покупку ОФЗ, которых набралось уже весьма немало...
ОФЗ (облигации федерального займа) — это надежный инструмент, который я использую для балансировки портфеля. Они обеспечивают стабильный доход, особенно в периоды, когда рынок акций демонстрирует высокую волатильность.
Преимущества ОФЗ:
- Денежный поток в "мертвые" месяцы: ОФЗ позволяют получать стабильный доход тогда, когда практически никто не платит дивиденды — февраль, март, сентябрь и ноябрь. Это особенно важно для поддержания ликвидности портфеля.
- Фиксация высокой доходности: ОФЗ — это надежный инструмент, который позволяет зафиксировать доходность на высоком уровне, особенно в условиях неопределенности на рынке, когда ценах этих бумаг находится на исторически низких отметках.
Распределение по секторам экономики
Распределение активов по секторам осуществляется по стандарту GICS (Global Industry Classification Standard). Это позволяет мне учитывать отраслевую диверсификацию, что является важным элементом управления рисками. На сегодняшний день распределение по секторам выглядит следующим образом:
Немного о том, для чего нужно распределение по секторам
- Снижение рисков: разные сектора по-разному реагируют на изменения в экономике. Например, в период роста лучше себя чувствуют циклические сектора (например, промышленность), а в период спада — защитные сектора (например, коммунальные услуги или товары повседневного спроса). Диверсификация по секторам помогает снизить риски, связанные с падением одного из них.
- Балансировка портфеля: распределение по секторам позволяет избежать перекосов в портфеле. Например, если один сектор растет слишком быстро, это может привести к избыточной концентрации рисков.
- Учет макроэкономических факторов: некоторые сектора более чувствительны к изменениям ключевой ставки, инфляции или другим макроэкономическим показателям. Распределение по секторам помогает учитывать эти факторы и корректировать портфель в зависимости от текущей экономической ситуации.
Акции Таттелеком (TTLK)
Таттелеком — это компания из сектора коммуникационных услуг, которая, несмотря на сложные рыночные условия, демонстрирует стабильные финансовые показатели. При должном подходе менеджеров и бенефициаров компании к ее развитию, она могла бы стать хорошим конкурентам федеральным операторам связи.
В прошлом году я установил максимальную цену покупки акций TTLK на уровне 1,28 рубля, а максимальную долю в портфеле — 2,3%. На этой неделе я планирую купить 2 лота на сумму 1 600 рублей (20% от недельного бюджета).
Почему Таттелеком?
- Балансировка портфеля: если посмотреть на распределение активов по секторам, то станет очевидно, что по большинству основных секторов российской экономики их фактическая доля превышает целевую. Таттелеком представляет сектор, где фактическая доля меньше целевой, что делает его привлекательным для докупки.
- Фундаментальная устойчивость: компания демонстрирует стабильные финансовые показатели, что делает её привлекательной для долгосрочных инвестиций.
Фонд MKBD
MKBD — это фонд, который отслеживает индекс дивидендных акций (полной доходности) MDIVTR. Выплаты дивидендов реинвестируются внутри фонда, что позволяет не платить НДФЛ на дивиденды и с лихвой компенсировать комиссию за управление.
Почему MKBD?
- Диверсификация: фонды позволяют диверсифицировать портфель, особенно в условиях, когда акции переоценены. Помимо рыночной диверсификации, я также стараюсь распределять похожие фонды между собой, чтобы в случае, например, ликвидации фонда, не остаться с крупным КЭШем на руках.
- Дивидендный доход: реинвестиция дивидендов внутри фонда позволяет увеличивать доходность в долгосрочной перспективе.
- Стоимость: цена фонда на данный момент немного ниже средней.
Фонд золота GOLD
GOLD — это фонд, который хранит физическое золото и обеспечивает получение дохода, равного динамике цены на золото GLD/RUB_TOM.
Почему GOLD?
- Защита от инфляции: золото является надежным инструментом для защиты от инфляции и экономической нестабильности.
- Балансировка портфеля: доля золота в портфеле снизилась ниже целевой, что делает его привлекательным для докупки.
- Резерв: в случае большой просадки и закончившемся КЭШе, золото будет способно стать источником дополнительного КЭШа (помним, что во время нестабильности золото всегда растет в цене)
Заключение
Общая сумма покупок составит 8 160 рублей, что немного превышает недельный бюджет за счет округления. Однако это незначительное отклонение никак не повлияет на общую стратегию.
Каждая неделя приносит новые возможности для укрепления и балансировки портфеля. На этой неделе я делаю акцент на ОФЗ для восстановления доли облигаций, Таттелеком для балансировки сектора коммуникационных услуг, MKBD для диверсификации и GOLD для защиты от инфляции. Следуя своей стратегии, я уверенно движусь к цели — созданию капитала в 30 000 000 рублей к 2035 году.
Спасибо за внимание! Если вам интересно следить за моими инвестициями в реальном времени, подписывайтесь на мой Telegram-канал и ставьте лайки 👍 — это помогает развивать блог. До встречи в следующем ИнвестВторнике!