Друзья, как я уже говорила, санкции с России будут сниматься постепенно и в течение какого-то продолжительного времени, поскольку это главный рычаг влияния Соединённых Штатов. Возможная нормализация отношений двух держав, как и последующее снятие ограничений это — мощный позитив для многих компаний. Так недавний разговор лидеров Трампа и Путина вызвал ралли на фондовом рынке: индекс МосБиржи с 12 февраля вырос на 9,8%, а РТС — на почти на 15%. При позитивном развитии событий — дальше откроется ещё больше возможностей для роста.
Итак, какие сектора/компании потенциально выигрывают от снятия санкций❓
🟫 Энергетический сектор. И здесь первое, что приходит в голову — это, конечно, Газпром⛽️, который в случае заинтересованности европейских потребителей и согласия Украины мог бы хотя бы частично восстановить поставки в ЕС. Однако, учитывая интерес США к газовому рынку Европы, здесь не всё так однозначно. Есть ещё НОВАТЭК⛽️, у которого проекты в сфере СПГ сильно пострадали от санкционного давления. При этом у компании имеются крупные новые проекты, такие как Арктик СПГ 2, Мурманский СПГ, они так же могут дать хорошую поддержку в перспективе.
🟫 Металлургия и горнодобывающая промышленность. Освобождение от санкций может потенциально привести Норильский никель и Русал💿 к восстановлению доступа на международные рынки, особенно в сегменте цветных и благородных металлов. Эти компании могут начать активно расширять свои экспортные каналы и заключать новые контракты. НЛМК — ещё один из бенефициаров возможного снятия санкций с металлургов, поскольку у европейских компаний дефицит дешевой стали, а компания является ключевым поставщиком, который может легко нарастить экспорт.
🟫 Финансовый сектор. Одним из самых ожидаемых указов, о котором сегодня пестрят СМИ, может стать подключение России к SWIFT. Здесь бенефициарами станут пострадавшие ранее банки, такие как Сбер и ВТБ и др. Что уж говорить, даже частичное возвращение в SWIFT может вызвать неслабый взлет акций.
Правда, куда более значительным событием было бы снятие санкций с МосБиржи и НКЦ, а также возможность участия в операциях с российскими активами и выход российских инвесторов на международные площадки. Вот это бы был настоящий позитив для МосБиржи и особенно для СПБ Биржи
А вот технологические компании компании с фокусом на импортозамещение👨💻 — такие как ГК «Позитив», «Софтлайн», «Астра», Iva Technologies и ВК — торгуются сегодня с высокими мультипликаторами, которые оправданы перспективами высоких темпов роста. Потенциально инвесторы будут расценивать нормализацию отношений скорее как риск более низкого спроса из-за увеличения конкуренции с зарубежными компаниями. Это может привести к временному отставанию от Индекса Мосбиржи.
По итогу, пока мы находимся только на этапе ожидания переговоров по решению украинского конфликта в Эр-Рияде в формате США-Россия. Нужно понимать, что переговоры не гарантируют снятие санкций, хоть рынок уже закладывает много хороших ожиданий. Это только начало пути к миру и восстановлению диалога с США, а сам путь может быть длинным и не таким уж простым. Если переговоры будут затягиваться или даже сворачиваться, то это охладит рынок. Так что, если вы неопытный инвестор — лучше занять более осторожную позицию ...
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ