Афера с компанией WorldCom, раскрытая в 2002 году, стала одним из самых громких корпоративных скандалов в истории. Это мошенничество привело к банкротству одной из крупнейших телекоммуникационных компаний мира, потере доверия инвесторов и ужесточению регулирования корпоративной отчетности. В этой статье мы подробно рассмотрим, как происходила афера, кто был вовлечен, и какие последствия она имела для мировой экономики.
1. История компании WorldCom
WorldCom была основана в 1983 году как небольшая телекоммуникационная компания под названием Long Distance Discount Services (LDDS). Благодаря агрессивной стратегии поглощений, компания быстро росла и к концу 1990-х годов стала одним из лидеров телекоммуникационной индустрии. В 1998 году WorldCom приобрела MCI Communications, что сделало ее второй по величине телекоммуникационной компанией в США после AT&T.
Однако быстрый рост компании сопровождался накоплением долгов и усилением конкуренции на рынке. После краха доткомов в 2000 году и снижения спроса на телекоммуникационные услуги WorldCom оказалась в сложной финансовой ситуации.
2. Суть мошенничества
Мошенничество в WorldCom началось в конце 1990-х годов и продолжалось до 2002 года. Оно заключалось в манипуляциях с финансовой отчетностью, чтобы скрыть убытки и завысить прибыль. Основные методы мошенничества включали:
- Капитализация операционных расходов: WorldCom переклассифицировала операционные расходы (например, затраты на аренду сетей) в капитальные затраты. Это позволяло компании растянуть признание расходов на несколько лет, что искусственно завышало прибыль.
- Завышение доходов: Компания завышала доходы, включая в отчетность вымышленные поступления.
- Сокрытие убытков: WorldCom скрывала убытки, связанные с неудачными инвестициями и падением спроса на услуги.
В результате этих манипуляций компания завысила свою прибыль на $11 млрд., что стало крупнейшим случаем бухгалтерского мошенничества в истории на тот момент.
3. Раскрытие аферы
Афера была раскрыта благодаря внутреннему аудиту компании. В июне 2002 года внутренний аудитор WorldCom, Синтия Купер, обнаружила несоответствия в финансовой отчетности и сообщила об этом совету директоров. После этого компания провела независимое расследование, которое подтвердило факт мошенничества.
21 июня 2002 года WorldCom объявила о рестатементе финансовой отчетности за предыдущие годы, признав, что завысила прибыль на 3,8млрд.Позжеэтасуммабылапересмотренадо3,8 млрд. Позже эта сумма была пересмотрена до11 млрд.
4. Последствия для компании
Раскрытие мошенничества привело к катастрофическим последствиям для WorldCom:
- Банкротство: В июле 2002 года компания подала заявление о банкротстве по главе 11. На тот момент это было крупнейшее банкротство в истории США с активами на сумму $104 млрд.
- Потеря доверия: Акции WorldCom, которые в 1999 году торговались по 64 за штуку, упали до менее чем 64 за штуку, упали до менее чем 1. Тысячи инвесторов потеряли свои вложения.
- Увольнения: Компания уволила более 30 000 сотрудников, что стало одним из крупнейших сокращений в истории.
5. Уголовные дела и наказания
Руководители WorldCom были привлечены к ответственности за мошенничество:
- Бернард Эбберс: Генеральный директор WorldCom был признан виновным в мошенничестве, сговоре и подаче ложных документов в SEC. В 2005 году он был приговорен к 25 годам тюремного заключения.
- Скотт Салливан: Финансовый директор компании признал себя виновным и сотрудничал со следствием. Он был приговорен к 5 годам тюрьмы.
- Другие сотрудники: Несколько других руководителей и бухгалтеров также были приговорены к тюремным срокам.
6. Последствия для рынка и регулирования
Скандал с WorldCom имел далеко идущие последствия для финансового рынка и корпоративного управления:
- Закон Сарбейнса-Оксли: В ответ на скандалы с WorldCom и Enron в 2002 году был принят закон Сарбейнса-Оксли, который ужесточил требования к корпоративной отчетности и усилил ответственность руководителей компаний.
- Потеря доверия инвесторов: Скандал подорвал доверие инвесторов к корпоративной Америке и привел к ужесточению проверок со стороны регулирующих органов.
- Реформа корпоративного управления: Компании стали уделять больше внимания этике, прозрачности и независимости аудита.
7. Возрождение компании
После банкротства WorldCom была реорганизована и в 2004 году вышла из процедуры банкротства под новым названием MCI. В 2006 году компания была приобретена Verizon Communications за $7,6 млрд.
Заключение
Афера с WorldCom стала символом корпоративной жадности и недостатков системы регулирования. Она показала, как манипуляции с финансовой отчетностью могут привести к катастрофическим последствиям для компании, ее сотрудников и инвесторов. Однако скандал также стал катализатором важных реформ, направленных на повышение прозрачности и ответственности в корпоративном мире. Уроки WorldCom остаются актуальными и сегодня, напоминая о важности этичного ведения бизнеса и строгого контроля за финансовой отчетностью.