После увеличения ставок на депозиты в российских банках, в середине 2024 года, у меня возник вопрос: как будут эти деньги банки отбивать? Где точка приложения взятых у населения денег, которая даст такой доходный процент, чтобы перекрыть проценты по вкладам.(статью на эту тему можно прочесть тут).
Напомню, что все начиналось с 18%, которые зарядил по вкладам Сбербанк, и далее проценты только росли, достигнув у некоторых банков 25%, а в некоторых локальных вкладах и 30%.
И вот теперь оглядываясь на прошедшие полгода можно с уверенностью делать выводы. Что произошло? Хомячки (небольшие держатели пакетов акций) увидев, что банки стали предлагать хорошие ставки по вкладам ринулись продавать свои акции и нести деньги в банки.
В итоге их бурной деятельности стоимость акций существенно снизилась. Если смотреть по индексу Мосбиржи, то где-то с 3300 до ниже 2400 пунктов. Делим и получаем, что рынок сдулся почти на 30%. Хомячки бежали от этого в припрыжку, принося свои кровные банкам. Но прошло совсем немного времени и рынок отрос от 2400 до 3200 пунктов, вернувшись практически к пиковым значениям прошлого года.
Получилось очень интересное, хомячкам дали за полгода 10-15% (годовые ставки 20-30%), скупили у них по дешевой цене акции и вернули их стоимость обратно, подняв почти 30% на этом колебании. И это еще без учета возможных дивидендов, которые компании заплатят по итогам 2024 года.
Если внимательно посмотреть, то цены по некоторым эмитентам взлетели даже выше 30% от минимальных значений при падении рынка. Кто-то сумел удачно вложиться.🤩
Теперь хомячки, если рост рынка продолжится, будут входить в него по существенно более высоким ценам, практически на пиках прошлого года. Есть ожидание, что импульс на рынке еще есть и рост продолжится, и хотя дополнительный прирост на 30% неочевиден, все же планка индекса будет выше текущих значений. Перспектива снижения ставок по вкладам уже намечается, правда на вторую половину года. Значит хомячки получат заветные 20-30%, но останутся без особых перспектив удачно войти в рынок на новом уровне текущих цен акций.
Если задумка раскачки рынка акций была именно рассчитана на манипуляцию с хомячками, то в итоге им продадут более высокий рынок где-то к концу 2025 года. Для этого потребуется снижение ставок по вкладам, ниже 15% и ралли на рынке акций, с ростом на 20% в краткосрочном забеге 1-2 месяца. При такой схеме банки смогут заработать еще дополнительные 20% и им уже не надо будет платить за дорогие деньги хомячков большие проценты.
Что ж, поживем - увидим, тут не так долго осталось, осенью все прояснится.