Как проверить готовый бизнес перед покупкой: чек-лист

Приобретение действующего бизнеса - это серьезная инвестиция, поэтому очень важно провести его тщательную проверку для минимизации рисков.

Перед проверкой необходимо попытаться выяснить у продавца следующие важные моменты:

• Почему он решил продать бизнес?
• Какие проблемы возникали в работе компании за последний год?
• Какие изменения он планировал внести в структуру или процессы бизнеса?
• Есть ли какие-либо скрытые обязательства, не отраженные в бухгалтерской отчетности?

После этого необходимо приступить к самой проверке, которую рекомендуем проводить в соответствии с приведенным ниже планом действий.

✔ Юридическая проверка

• Проверяем регистрационные документы (устав, договор об учреждении, свидетельство или лист записи о государственной регистрации, лицензии (если вид деятельности требует лицензирования)).
• Проверяем документы на право собственности на недвижимость, транспорт, оборудование, товарные знаки, патенты и другие активы.
• Изучаем договоры аренды и лизинга, если бизнес использует арендуемые помещения, транспорт или оборудование.
• Анализируем договоры с контрагентами (с поставщиками, клиентами, прочими партнерами). Обращаем внимание на условия расторжения или продления контрактов.
• Проверяем наличие судебных исков, арестов имущества, залогов, блокировок банковских счетов.
• Анализируем трудовые договоры с сотрудниками и наличие задолженностей по зарплате, отпускным, налогу на доходы физлиц.
• Проверяем соответствие деятельности компании прочим требованиям законодательства (экологическое, трудовое, антимонопольное).

✔ Финансовая проверка

• Анализируем бухгалтерскую отчетность за последние 5 лет (балансы, отчеты о финансовых результатах, движение денежных средств).
• Проверяем достоверность отчетных данных через независимую аудиторскую или бухгалтерскую компанию.
• Анализируем все источники дохода (основная деятельность и дополнительный бизнес).
• Очень внимательно изучаем структуру затрат предприятия (с учетом разделения на постоянные и переменные расходы, регулярные затраты и разовые расходы, в том числе - внереализационные).
• Проводим инвентаризацию физических активов (оборудование, транспорт, техника, недвижимость, сырье и материалы, товары) с одновременной оценкой их технического состояния и срока службы.
• Оцениваем стоимость нематериальных активов (товарные знаки, домены, авторские права и пр.) с привлечением независимого оценщика для точного расчета рыночной стоимости бизнеса.
• Получаем подтверждение своевременной уплаты налогов и страховых взносов (запрос справок в налоговой инспекции и внебюджетных фондах (СФР)).
• Проверяем наличие текущих обязательств перед банками и другими кредиторами.
• Проверяем наличие выданных гарантий или поручительств.

✔ Маркетинговый анализ

• Проводим анализ рынка по основной деятельности фирмы: оцениваем размер целевой аудитории, потенциал роста рынка и т.п.
• Анализируем конкурентную среду: кто является основными конкурентами, их преимущества и недостатки.
• Оцениваем конкурентоспособность цен на продукцию/услуги.
• Оцениваем узнаваемость бренда, изучаем отзывы клиентов, онлайн-репутацию компании.
• Изучаем каналы продвижения (как компания привлекает клиентов): сайт, реклама, прямые продажи, маркетинговые кампании и т.д., и оцениваем их эффективность.
• Проверяем реалистичность предложенного продавцом компании плана развития бизнеса и оцениваем возможные сценарии развития бизнеса в различных рыночных условиях.

✔ Операционная проверка

• Анализируем, как выстроены бизнес-процессы на предприятии, есть ли документированные процедуры и стандарты качества.
• Проводим анализ логистики и цепочки поставок, в том числе - стабильность работы поставщиков, условия хранения товаров/материалов.
• Проводим тщательный анализ всей ИТ-инфраструктуры: состояние программного обеспечения, серверов, локальной сети, рабочих станций, баз данных и их резервных копий; наличие средств по защите информации и т.п.

✔ Персонал

• Проводим собеседование с ключевыми сотрудниками, выясняем - кто из команды имеет важные знания или связи с контрагентами.
• Проводим опрос - готовы ли они остаться в компании после продажи бизнеса.
• Оцениваем уровень компетенций и профессиональные навыки сотрудников.
• Анализируем общую атмосферу в коллективе предприятия (проводим опросы или встречи с работниками для оценки взаимоотношений и корпоративной культуры).

✔ Заключительные шаги

• Заключаем соглашение о конфиденциальности (NDA) для защиты получаемой информации.
• Проводим заключительные переговоры по условиям сделки с учетом результатов проверки бизнеса, корректируем цену или условия покупки.
• Юридическое оформление сделки: оформляем и подписываем договор купли-продажи доли в ООО или акций АО.

Надеемся, что приведенный выше план действий поможет вам максимально детально проанализировать бизнес перед его покупкой и принять обоснованное решение.

---

Бухгалтерская компания "Правильный расчет"