Всем доброго времени суток!
Российские компании начали отчитываться по итогам 2024 года. На этой неделе нас ждёт множество отчётов. Завтра, например, отчитывается четыре компании, среди них и Сбербанк, который из-за своей доли в Индексе Мосбиржи может значительно взбудоражить наш рынок. Кстати, с полным перечнем отчитывающихся компаний, а также быстрой аналитикой по ним, Вы можете познакомиться у меня в тг канале.
Кстати, в канале веду рубрику "Коплю на мечту", где еженедельно формирую портфель, объясняя, почему данный актив интересен на мой взгляд. Присоединяйтесь к моему челленжу)
Сегодня неделю отчетности открыл Ростелеком - вышел отчёт Ростелекома за 2024 год, а также 4 квартал 2024 года.
Мягко говоря, отчёт нельзя назвать хорошим.
Ключевые результаты из отчёта за 2024 год
🔼выручка выросла на 10%;
🔽чистая прибыль сократилась на 43% 🙈. Причиной резкого снижения прибыли стала высокая долговая нагрузка компании, затраты на обслуживание долгов.
🔽свободный денежный поток сократился на 29%. На это подействовали в том числе и увеличившиеся на 21% капитальные вложения компании.
В результате акции скорректировались сильнее рынка. В моменте потеряли 5,6 процента за день.
Ключевые результаты за 4 квартал 2024 года
🔼 выручка по сравнению с IV кварталом 2023 г. выросла на 12%;
🔼 показатель OIBDA вырос на 8%, до 80,2 млрд руб.;
🔼 чистая прибыль выросла на 152%, до 4,7 млрд руб.;
🔽капитальные вложения снизились на 6%;
🔽а вот свободный денежный поток опять подкачал -31% по сравнению с 4 кв. 2023 года.
Если взглянуть на структуру долгов компании, то задолженность выросла на 17% г/г, и это долги с дорогим обслуживанием. Существенно выросла доля облигаций - на 245%.
Дивиденды и таргетом Ростелекома
Таргет для бумаг Ростелекома в перспективе 12 месяцев от Т-Инвестиций - 80 рублей за акцию.
А что же с дивидендами?
Прогнозируемый размер дивидендов за 2024г — 6,69₽.
Кстати, еще один нюанс компании - у неё так и нет утверждённой дивидендной политики. Компания обещала её представить в 2024 году. Однако до сих пор на сайте компании информация не появилась.
Предыдущая редакция этого документа гласит, что дивиденды составляют 5 рублей на акцию, хотя компания их незначительно индексирует. Однако, раз нет документа, то нет и чёткой ясности происходящего...
Если взглянуть на исторические данные по выплате дивидендов, то стабильности нет. Наверное кроме одной - исторически дивиденды компании нельзя назвать высокими:
Уже много раз говорила, о том, что лично мне не нравятся инвестиции в Ростелеком, несмотря на его долю рынка. Наверное в этом есть доля субъективизма, какое-то время была клиентом компании, расстаться оказалось очень не просто и не дешево) Вот яркий пример, почему компании должны бороться за лояльность клиентов, даже если они компании-гиганты.
Хотя это не инвестиционная рекомендация)
А что думаете Вы о перспективах акций Ростелекома? Предлагаю обсудить в комментариях.
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
___________________________
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Также предлагаю подписаться на блог.
Последние статьи по теме: