Кто-то должен это сделать!
Я подготовил для вас (особенно для тех, кто еще не знаком с DeFi Flywheel) окончательное руководство по Sonic.
@AndreCronjeTech в последнее время ежедневно рекомендует более 20 проектов, из которых я отобрал некоторые качественные проекты, на которые стоит обратить внимание.
Я начал знакомиться с криптовалютами в разгар DeFi Summer в 2020 году, и сейчас, увидев возвращение AC и его сети, я очень рад!
Эта статья будет углубленным исследованием последних разработок Sonic, как и в предыдущих руководствах. Однако прежде чем мы начнем, я сначала представлю новичкам риски, с которыми они могут столкнуться при участии в экосистеме DeFi Flywheel.
Важное напоминание: я не несу ответственности за ваши инвестиционные убытки, но надеюсь, что эта статья поможет вам понять механизм DeFi Flywheel.
(Если вы хотите узнать только о «CA», можете сразу перейти к четвертой части.)
В этой статье рассматриваются следующие вопросы:
- I. Flywheel = Пирамида? Когда выходить?
- II. Что такое Sonic и почему выбрать Sonic?
- III. Новая экономика токенов (Tokenomics)
- IV. Отобранные возможности экосистемы (рекомендует Foxi)
I. Flywheel = Пирамида? Когда выходить?
В многих ключевых механизмах DeFi Flywheel существует общая проблема: несоответствие между временем вложения капитала и его реальной ценностью, признанной рынком. Это явление можно просто сформулировать как - «входить, когда другие еще не заметили, выходить, когда все уже знают».
Раннее вливание ликвидности обычно создает потенциал, привлекая больше пользователей для формирования самоподдерживающегося цикла роста. Проще говоря, ранние участники могут получать сложные доходы благодаря накоплению ликвидности и повышению осведомленности о системе.
Классическая модель ve(3,3) была создана для того, чтобы убедиться, что все готовы «стейкать» токены.
@AndreCronjeTech представил модель экономики токенов ve(3,3) через Solidly Exchange на сети Fantom в предыдущем цикле.
Эта модель объединяет механизм голосования Lockup Curve Finance (vote escrow, ve) и теорию игр Olympus DAO (3,3), снижая давление продажи за счет дизайна стимулов для держателей токенов и поставщиков ликвидности, одновременно увеличивая устойчивость системы.
Суть модели ve(3,3) заключается в том, чтобы вознаграждать тех, кто замораживает свои токены, за счет торговых сборов, тем самым согласовывая механизмы стимулов в системе. Она предназначена для решения проблемы высокой инфляции, вызванной ликвидной добычей, сосредотачиваясь на создании ценности через торговые сборы, а не полагаясь исключительно на пассивное распределение токенов.
С возрождением Fantom как Sonic, ve(3,3) (также известная как DeFi Flywheel) остается центральной концепцией DeFi Sonic.
Работа ve(3,3). Исходное изображение от Foxi (DeFi / AI), скомпилированное TechFlow
Flywheel - один из важных двигателей, приводящих к буму DeFi. Например, продукт Андре Кронье @yearnfi является典型ным примером, когда цена токена YFI увеличилась с 6 долларов до более чем 30,000 долларов менее чем за два месяца. Однако, как и многие другие мемные токены, этот бум в конечном итоге утихнет. Для большинства криптопроектов (кроме биткойна) самый важный вопрос всегда остается: когда входить, когда выходить.
Как говорится в одной классической формулировке: «входите, когда другие еще не заметили, выходите, когда все уже знают».
II. Что такое Sonic? Почему выбрать Sonic?
Вы, возможно, не заметили, но предшественником Sonic была Fantom. Это высокопроизводительная сеть блокчейна уровня 1, которая поддерживает более 10,000 транзакций в секунду и обладает субсекундным временем окончательной проверки. Его родной токен $S можно использовать для оплаты комиссии за транзакции, участия в ставках и управлении, а существующие пользователи Fantom могут обменять $FTM на $S в соотношении 1:1.
Хотя на рынке уже существует множество решений Layer-1 с низкой задержкой, рост Sonic объясняется тремя основными причинами:
- OG в области DeFi Андре Кронье вернулся и лично возглавляет проект.
- Программа airdrop: Sonic планирует распределить 190.5 миллионов $S через акции поощрения, чтобы привлечь новых пользователей (около 6% от общего объема эмиссии, подробности см. в третьей части).
- Возвращение DeFi: интерес к мемным токенам постепенно угасает, и внимание снова сосредотачивается на проектах DeFi с более фундаментальной ценностью, что можно увидеть на фоне слабых результатов $SOL.
Недавние притоки капитала также показывают интерес рынка к Sonic:
- Родной токен $S за 14 дней вырос на 113.5%.
- Общий объем заблокированных средств Sonic (TVL) увеличился на 70% за 7 дней, что является наилучшим показателем среди всех разумных по размеру цепочек.
- FDV/Fee соотношение составляет всего 283 раза, что на 57% ниже, чем у аналогичных проектов, что указывает на то, что оценка Sonic может быть занижена.
Источник: @DV_Memetics
Sonic занимает первое место в рейтинге роста TVL за 7 дней
III. Новая экономика токенов (важная информация, на которую стоит обратить внимание)
Поставка и механизмы инфляции
Общий объем эмиссии токенов FTM составляет около 3.175 миллиарда (почти полностью размыто). Начальный объем эмиссии Sonic такой же, что обеспечивает существующим пользователям FTM возможность обменять 1:1 на $S. Однако $S не является токеном фиксированной эмиссии, а поддерживается контролируемым механизмом инфляции для обеспечения устойчивого роста экосистемы.
Примерно 6% от общего объема эмиссии $S (около 190.5 миллионов $S) были созданы для стимулов пользователей и разработчиков, эти токены будут распределены через airdrop в течение примерно 6 месяцев после запуска проекта. Таким образом, до июня 2025 года не будет нового объема эмиссии токенов (разблокировки), что может стать хорошей возможностью для краткосрочной торговли.
План инфляции
Чтобы поддержать устойчивое развитие экосистемы, $S будет инфляционироваться на 1,5% в год в течение первых 6 лет (в первый год будет добавлено около 47.6 миллионов $S). Если все эти токены будут использованы, то через 6 лет общая эмиссия $S может составить около 3.66 миллиарда. В отличие от этого, эмиссия токенов FTM практически завершена, и нет новых планов распределения токенов (кроме оставшихся вознаграждений за ставку). Sonic же применяет другую стратегию, умеренно вводя инфляцию для поддержки роста экосистемы, одновременно устанавливая строгие механизмы ограничений — любые неиспользованные токены экосистемных фондов будут уничтожены, чтобы избежать рисков чрезмерной инфляции.
Механизм уничтожения сборов и инфляции
Экономическая модель FTM не внедрила масштабные механизмы уничтожения сборов. В сети Opera Fantom газовые сборы в основном распределяются между валидаторами (после 2022 года 15% из них распределяются между разработчиками), поэтому FTM на самом деле инфляционный (выпуск вознаграждений за ставку превышает уничтожение токенов).
Токен Sonic $S вводит несколько дефляционных механизмов для балансировки выпуска новых токенов. Например, 50% транзакционных сборов на Sonic по умолчанию уничтожаются (транзакции, не участвующие в программе Gas Rewards). Если использование сети достаточно высоко, $S даже может стать чисто дефляционным токеном.
Кроме того, дизайн airdrop Sonic использует механизм «разблокировки и уничтожения»: пользователи могут сразу получить 25% токенов airdrop, но оставшуюся часть нужно получать поэтапно. Если пользователь выбирает более быструю разблокировку, ему придется отказаться от части токенов в качестве наказания, чтобы снизить краткосрочные распродажи.
Механизм уничтожения распределения airdrop
В конце концов, любые неиспользованные 1.5% ежегодных фондов экосистемы будут уничтожены. Эти механизмы уничтожения в сочетании с контролируемыми планами выпуска токенов, вероятно, значительно снизят давление на обращение токенов в течение 6-летнего периода инфляции, помогая $S постепенно перейти к дефляционному тренду после завершения начального этапа роста.
Программа стимулов для пользователей! (польза airdrop)
Как уже упоминалось ранее, Sonic распределит 190.5 миллионов токенов $S в качестве вознаграждений для пользователей. Вы можете участвовать в получении airdrop следующими способами:
- Держите активы из белого списка: храните соответствующие активы в вашем кошельке (обратите внимание: не храните активы в кошельках централизованных бирж).
- Участвуйте в DeFi протоколах Sonic: например, ставьте $S, предоставляйте ликвидность (LP) на DEX, участвуйте в доходном сельском хозяйстве и т.д. Обратите внимание, что вес баллов за активность DeFi составляет лишь 2-кратное значение для держателей активов, что означает, что пользователи, активно участвующие в DeFi, могут получить больше наград. (Для получения подробной информации посетите платформу Sonic Labs)
Убедитесь, что ваши токены находятся в децентрализованном кошельке, чтобы не упустить возможность airdrop!
IV. Возможности экосистемы
Вы можете получить $S airdrop, удерживая соответствующие активы или участвуя в мероприятиях экосистемы Sonic. Как совершенно новая экосистема, многие новые проекты в Sonic могут сопровождаться высоким риском со стороны основателей, но также могут принести вам высокую прибыль в 10 или даже 100 раз. Вот несколько тщательно отобранных возможностей, охватывающих четыре области: децентрализованные биржи (DEX), кредитные протоколы, дериваты и Meme проекты (все эти рекомендации являются неплатными и предназначены только для личного использования).
Стоит отметить, что, хотя на Sonic есть много проектов, большинство из них не являются настоящими «инвестиционными возможностями». Они либо не являются родными проектами Sonic, либо уже существуют некоторое время. Вот несколько потенциальных проектов, на которые стоит обратить особое внимание:
DEX
@ShadowOnSonic
Это основной родной DEX на Sonic, текущий общий объем заблокированных средств (TVL) превышает 150 миллионов долларов, предоставляя до 13.73 миллионов долларов стимулов каждую неделю. Его инновационная модель токенов x(3,3) предлагает пользователям большую гибкость: пользователи могут выбирать между немедленным выходом или поэтапным разблокированием для получения большего дохода, не требуя долгосрочного блокирования, как в модели ve(3,3). Кроме того, протокол использует механизм «PVP ребалансировки», накладывающий 50% штрафа за голосование на пользователей, выбирающих досрочный выход, чтобы уменьшить размывание токенов и поощрять долгосрочное удержание.
Яркая особенность этого механизма заключается в дизайне «наказания»: пользователи могут выбрать досрочный выход, отказываясь от части дохода, тем самым обеспечивая баланс между гибкостью и стабильностью.
@MetropolisDEX
MetropolisDEX - это децентрализованная биржа на Sonic, которая использует протокол динамического ликвидного маркет-мейкера (DLMM), сочетая преимущества автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и функции книги заказов. Этот дизайн предлагает пользователям более эффективный торговый опыт, особенно для тех, кто знаком с экосистемой Solana и ранее участвовал в инвестициях в проект Meteora.
@vertex_protocol
Vertex Protocol - это многофункциональный DEX, предлагающий услуги спотовой торговли, бессрочных контрактов и денежного рынка, а также поддерживающий кросс-маржинальную торговлю. Его основные преимущества включают очень низкие торговые сборы (ставка Maker 0%, ставка Taker 0.02%), быструю скорость исполнения заказов и поддержку кросс-цепной ликвидности. Команда разработчиков обладает большим опытом и является опытными игроками в области DeFi, что делает ее надежной.
@wagmicom
Это родной DEX на Sonic, который показывает отличные результаты. За менее чем два месяца эта платформа обработала транзакции на сумму до 1.2 миллиарда долларов. Пользователи заработали более 3.6 миллиона долларов в виде сборов, предоставляя ликвидность (LP) стратегии. Протокол использует высокую скорость и масштабируемость Sonic для предоставления пользователям более высокодоходных стратегий. Благодаря этим преимуществам @wagmicom имеет потенциал стать сильным конкурентом Shadow.
Кредитование
@SiloFinance
Это кредитный протокол без разрешений и с изоляцией рисков, позволяющий пользователям быстро создавать новые торговые рынки без дополнительной интеграции. В разгар своего пика он достигал дневного объема торгов в 125 миллионов долларов, что демонстрирует сильную активность на рынке.
@eggsonsonic
Платформа кредитования на основе смарт-контрактов, которая поддерживает функции залогового кредитования. Этот протокол также имеет такие характеристики, как комиссии за покупку и продажу и события ликвидации, предоставляя пользователям разнообразные варианты кредитования.
@eulerfinance
Это модульный кредитный протокол, поддерживающий операции кредитования без разрешений, аналогичный протоколу Morpho на Ethereum, подходящий для опытных пользователей и разработчиков.
@VicunaFinance
Кредитный протокол, сосредоточенный на доходном сельском хозяйстве с использованием кредитного плеча, также поддерживает низкие залоги, предлагая пользователям более гибкие финансовые инструменты.
Дериваты
@Rings_Protocol
Это протокол метаактивов, сосредоточенный на доходных стабильных монетах. Он обеспечивает глубокую ликвидность для DeFi экосистемы Sonic и предоставляет финансовую поддержку экосистемным проектам через механизм блокировки.
@spectra_finance
Протокол дериватов процентных ставок, позволяющий пользователям торговать доходами и поддерживающий функции фиксированных ставок. Он не только помогает пользователям хеджировать колебания доходности, но и предоставляет поставщикам ликвидности дополнительные процентные вознаграждения.
@vfat_io
Капитализатор доходов, помогающий пользователям упростить операции по доходному сельскому хозяйству и одновременно обеспечить автоматическое ребалансирование активов.
@GammaSwapLabs
Это платформа, сосредоточенная на торговле волатильностью, полностью децентрализованная и не требующая зависимости от оракулов. С помощью модели AMM она предлагает пользователям безкомиссионную торговлю токенами и услуги ликвидности, что делает ее инновационным выбором.
@NaviExSonic
Это платформа для торговли дериватами, поддерживающая бессрочные контракты (Preps), сосредоточенная на предоставлении пользователям эффективных торговых инструментов.
Meme
@derpedewdz
Это один из самых важных NFT проектов в экосистеме Sonic, который привлекает большое внимание сообщества.
@LazyBearSonic
Собственная стартовая платформа Sonic, которая также запустила свою собственную серию NFT, предоставляя пользователям более разнообразные способы участия.
@TinHat_Cat
Проект Meme на основе экосистемы Sonic, имеющий активное и преданное сообщество, является важной частью экосистемной культуры.
В конце концов
Помните, что мы в начале сказали? «Входите, когда другие еще не заметили, выходите, когда все уже знают».
Когда все больше людей открывают и участвуют в растущей экосистеме Sonic, положительный цикл этой экосистемы становится более сильным и устойчивым. Для каждого участника это означает более глубокую ликвидность, более устойчивый консенсус и больше возможностей, а не попадание в ловушки мемных токенов и краткосрочные спекуляции.