Дивиденды – это доход компании, который она щедро раздает своим верным инвесторам. Если у вас есть акции, значит, вы — один из совладельцев этого финансового королевства, и часть его богатств может достаться вам. Однако путь к сокровищам не так прост: нужно знать, когда войти в ворота крепости, какие магические даты отслеживать и как не попасть в ловушку падения цен.
Где искать информацию о дивидендах
Чтобы не пропустить раздачу сокровищ, опытные инвесторы пользуются календарем дивидендов, в котором указано, какие компании готовы поделиться прибылью. Он помогает отслеживать:
- Какие компании щедры на выплаты;
- Количество обещанных "монет" на акцию;
- Ключевые даты (момент отсечки, закрытие реестра).
Календарь дивидендов можно найти:
- У своего брокера;
- На специализированных финансовых порталах.
- Не сам календарь, но информацию о предстоящих выплатах можно также найти на сайтах компаний и бирж.
Когда нужно покупать акции
Не каждый, кто держит акции, является их счастливым обладателем в момент раздачи дивидендов. Я имею в виду, что необходимо обращать внимание на режим торгов. В момент покупки бумаги вы еще не их владелец.
Режим торгов российскими акциями – Т+1. То есть, они становятся вашими на следующий за днем сделки рабочий (!) день. Иностранные акции – Т+2.
Важно помнить о двух датах:
- Дата отсечки – крайний день, когда можно приобрести бумагу, чтобы обосноваться в списке акционеров, которым достанутся дивиденды. Если совершить покупку уже после отсечки, то выплата достанется предыдущему владельцу, а вам останется лишь пыль с его сапог.
- Дата закрытия реестра – момент, когда стражи компании фиксируют, кто удостоен получения выплат.
Многие брокеры в своих календарях не указывают вторую дату, а сразу пишут дату отсечки, чтобы вы точно попали в список избранных инвесторов. Кто-то рисует обе даты. Другие – только дату закрытия реестра, чтобы вы вспомнили математику начальных классов и сами посчитали, когда стоит совершить сделку (помните: выходные и праздничные дни не учитываются).
Что такое дивидендный гэп
После отсечки цена бумаги часто снижается на сумму дивидендов. Это называется дивидендный гэп — словно земля на мгновение разверзается, унося часть богатств в прошлое.
Так происходит, потому что многие трейдеры покупают бумагу ради дивидендов (спрос=цена акции растет), а затем продают (предложение=цена падает).
Как избежать дивидендного гэпа? Никак. Вы купили акцию по текущей цене – торговая сессия закрылась, закрылся и реестр держателей бумаги – брокер зафиксировал список инвесторов – началась новая торговая сессия – большинство продает = дивидендный гэп.
Я считаю, что покупать ради дивидендов стоит только в том случае, если вы инвестируете долгосрочно. Если вы трейдер и приобрели акцию только ради выплаты (а по закрытии реестра ее сразу продадите), высока вероятность уйти в убыток. Это как игра в русскую рулетку. Вы не знаете, что будет больше: сумма выплат или размер гэпа.
Да, иногда гэпа нет или он очень маленький, иногда цена бумаги быстро стабилизируется, а иногда падает камнем вниз. Совершать краткосрочную сделку или нет – решать только вам.
Дивиденды и короткие позиции
Те, кто торгует не акциями, а тенями (то есть открывает короткие позиции, шорт, играет на понижение, за "медведей"), должны помнить: именно они обязаны компенсировать владельцам сумму дивидендов. Продаете бумагу в надежде получить доход на гэпе – оплачиваете "издержки".
Когда приходят дивиденды
После закрытия реестра награда не падает с небес сразу же. Сроки зависят от эмитента и брокера:
- Дивиденды в рублях приходят обычно в течение 18 рабочих дней от даты закрытия реестра.
- Дивиденды в валюте требуют дополнительных ритуалов, поэтому могут задержаться. В большинстве случаев сроки такие: 30 календарных дней + 15 рабочих.
Итог
Дивиденды – это ценный дар для терпеливых инвесторов. Чтобы их получить, нужно:
- Следить за календарем дивидендов — картой к сокровищам.
- Покупать акции до даты отсечки, дабы не остаться с пустыми руками.
- Учитывать дивидендный гэп — он почти неизбежен.
- Если открыта короткая позиция, помнить, что сумму дивидендов придется возместить.
- Быть терпеливым в ожидании своей награды.
Если все делать правильно, дивиденды станут стабильным источником пассивного дохода — словно поток золота, текущий в ваш кошель.
В следующей статье разберем вопрос покупки дивидендных акций на реальных примерах. Также поделюсь с вами одной из своих стратегий инвестирования.