После буйного 2024 года вопрос о том, куда вкладывать деньги в 2025 году, остаётся открытым.
Акции уже сильно выросли за месяц, также как и золото, а криптовалюты нестабильны. Об облигациях как будто все уже забыли, но я напомню и попробую разобраться — стоит ли вкладываться в них в этом году? Давайте разберёмся.
💡Почему облигации могут быть интересны в 2025?
🔘Причина №1. Высокая ключевая ставка = высокая доходность
Ставка ЦБ остаётся на исторически высоком уровне, что делает доходность облигаций привлекательной.
✅ Доходность ОФЗ 16–17% годовых
✅ Доходность корпоративных облигаций 20–24% годовых
🔘Причина №2. Пассивный доход
Облигации — это инструмент с фиксированным доходом. Купоны все любят, особенно ежемесячные. Я, например, получаю купонами ежемесячно примерно 5-6к рублей. Облигации хорошо подходят для пассивного дохода.
🔘Причина №3. Перспектива снижения ставок
Если не в 2025 году, то когда? Надеемся, что к концу года инфляция замедлится, ЦБ начнёт снижать ключевую ставку, а рост облигаций может начаться раньше из-за ожиданий этих событий.
⚠️Какие есть риски того, что облигации в 2025 не вырастут в цене?
- Кредитный риск. Покупая корпоративные облигации, всегда оценивайте, сможет ли компания выполнить свои обязательства. Я советую смотреть на уровень долга и показатель чистой прибыли. В общем, обратите внимание на финансовое состояние компании, а не только на то, как про него говорят различные «эксперты».
- Инфляция. Высокая инфляция может «съесть» доходность. Даже если вы получите 17% годовых, реальная прибыль может быть ниже из-за роста цен, которые явно выше, чем официальная инфляции 9,5%.
- Долгосрочные облигации. Если вы купите бумаги с длительным сроком погашения, а ставки продолжат расти, цена таких облигаций может упасть сильнее остальных, подумайте, нормально ли вам будет видеть убытки?
🔎 Как выбрать облигации?
Тут уж у каждого своя методика. Моя личная описана в этом посте в моем телеграмм-канале (вот ссылка) на примере покупки облигации в свой портфель. Там я рассказал, по каким критериям выбираю, как ищу и как рассчитываю доходность.
✅ Подытожу. Стоит ли покупать облигации в 2025 году? Не ИИР, моё личное мнение, возможно у нас они совпадут.
Для пассивнодивидендных инвесторов ответ, конечно же, да, стоит! Облигации — это надёжный источник фиксированного дохода в условиях высокой ставки. Лучше подойдут корпоративные надежные компании, там доходность выше, чем ОФЗ, и подойдут флоатеры. Вот несколько моих ТОПов облигаций:
👉 ТОП-5 облигаций с ежемесячными купонами. Часть 1.
👉 ТОП-5 облигаций с ежемесячными купонами. Часть 2.
👉ТОП-5 надёжных флоатеров с ежемесячными выплатами. Часть 1.
👉ТОП-5 надёжных флоатеров с ежемесячными выплатами. Часть 2.
* Посты подборки выходили на протяжении всего 2024 года, и доходность сейчас по ним другая, но качество не поменялось.
✅ Если вы ожидаете снижения ставки ЦБ, облигации могут стать хорошим источником роста капитала в ближайшие годы. А для спекулянтов это возможность и подзаработать. Но разворот ставки не предугадать, на данный момент, слишком много условий для этого нужно соблюсти. Жду развязки и потихоньку затариваю облигации в соответствии со стратегией, но все равно долю потихоньку сокращаю)
⚡️ Друзья, покупаете облигации в портфель?
🔥 Подписывайтесь на канал, если было полезно, обещаю предоставлять интересную и актуальную информацию про различные инвестиции!