В последнее время биткойн и золото, похоже, вошли в тонкое состояние «взаимодействия»: оба стремятся найти свое место в условиях глобальной экономической нестабильности и смягчения монетарной политики. Несмотря на то, что их рыночные характеристики совершенно разные, в определенной степени они демонстрируют поразительное сходство. Особенно на фоне того, что цена на золото преодолела исторический максимум, многие участники рынка начали догадываться, последует ли биткойн за золотом в краткосрочной перспективе, пересматривая свою ценовую динамику.
В этой статье будет глубоко проанализирована связь между биткойном и золотом, обсуждая краткосрочную волатильность и возможные будущие тренды.
Цена на золото достигла исторического максимума, биткойн временно откатился.
11 февраля 2025 года цена на золото преодолела исторический максимум, временно достигнув 2,942 долларов за унцию, после чего последовало снижение. В то время как цена на золото достигла нового рекорда, цена на биткойн не смогла удержать свою восходящую динамику, а вместо этого откатилась на 1500 долларов. Согласно данным TradingView, BTC/USD резко упал всего за час, и рыночные настроения внезапно стали напряженными.
BTC/USD 1-часовой график. Источник: TradingView
Продажа биткойнов на Binance подрывает рост цен на биткойн.
За этой волатильностью стоит недавняя новость о криптовалютной бирже Binance. Сообщается, что Binance, похоже, резко распродала свои биткойны, эфириумы, Solana и другие основные криптоактивы, хотя Binance опровергла эту информацию. Это сообщение усилило беспокойство на рынке, временно оказав давление на цену биткойна. Однако стоит отметить, что это не является изолированным случаем. В последние месяцы изменения активов Binance неоднократно становились предметом обсуждения на рынке, но в конечном итоге эти колебания, как правило, были временными, больше представляя собой краткосрочную реакцию рынка.
В отличие от коррекции биткойна, рынок золота переживает бум. На фоне глобальной экономической неопределенности золото как традиционный защитный актив привлекает значительные потоки капитала. Особенно в условиях нарастающей инфляции и растущего уровня долгов, спрос инвесторов на золото стремительно возрастает, что приводит к постоянному росту цен на золото.
Таким образом, когда Уолл-стрит начинает торговать, динамика цен на биткойн (BTC) сталкивается с трудностями, в то время как безумный рост золота несколько ослабляется. В послеторговые часы цена на золото достигла нового максимума в 2,942 доллара за унцию.
XAU/USD 1-часовой график.
Спрос на физическое золото резко возрос, рыночные настроения достигли предела.
Сильные показатели золота проявляются не только в росте цен, но и в резком увеличении рыночного спроса.
Данные о запасах золота на COMEX. Источник: The Kobeissi Letter/X
Согласно данным, опубликованным трейдерами Kobeissi Letter в X, объемы покупок физического золота достигли беспрецедентного уровня.
Особенно в данных о запасах золота на COMEX мы видим, что объемы золотых запасов за последние два месяца резко увеличились на 15 миллионов унций, увеличившись на 115%. Этот рост даже превышает пик спроса в начале пандемии 2020 года, что указывает на то, что рынок золота переживает фазу «недостатка предложения».
Золото скорректировано на основе американского денежного предложения M2. Источник: The Kobeissi Letter/X
За этой явлением стоит долгосрочное влияние американского вливания ликвидности и постоянно растущие инфляционные ожидания. На фоне стремительного роста государственного долга США, опасения по поводу будущей девальвации доллара усиливаются, что способствует перераспределению капитала в золото как традиционное «убежище». Кроме того, с ростом доходности американских казначейских облигаций рынок облигаций подвергается серьезным ударам, что подчеркивает статус золота как основного инструмента хеджирования. Можно сказать, что в текущей макроэкономической среде сильные показатели золота практически неизбежны.
Путь биткойна в подражании золоту: куда идти после краткосрочной коррекции?
Если золото является королем защитных активов на текущем рынке, то биткойн все больше воспринимается как «золото» цифровой эпохи. Несмотря на то, что цена на биткойн в краткосрочной перспективе немного откатилась, его уникальная привлекательность как цифрового актива по-прежнему не может быть проигнорирована. Многие аналитики считают, что биткойн с большой вероятностью сможет воспроизвести показатели золота, особенно после традиционного периода отставания.
Источник: Cryptosahintas
Михаэль ван де Поппе, опытный аналитик в области криптовалют, недавно поделился мнением в социальной сети X, согласно которому биткойн может достичь исторического максимума в ближайшие 2-3 недели. Он отметил, что сильные показатели золота окажут положительное влияние на биткойн, особенно в краткосрочной перспективе, когда восстановление рыночных настроений может способствовать росту цен на биткойн. Он также заявил, что «идеальная зона входа» для BTC/USD составляет примерно 90,000 долларов, что означает, что у биткойна все еще есть значительный потенциал для роста.
С точки зрения долгосрочной динамики биткойна, рост золота часто становится предвестником роста биткойна. Независимо от того, были ли это 2017 год, 2020 год или сейчас, сильные показатели золота обычно оказывают значительное влияние на рынок биткойна. Можно сказать, что связь между биткойном и золотом вышла за рамки простой сравнительной оценки активов, больше напоминает взаимное стимулирование двух активов в различных рыночных условиях.
Будущее биткойна: от защитного актива до кандидата в глобальные резервы богатства.
BTC/USDT 1-дневный график. Источник: Michael van de Poppe/X
Основатель Capriole Investments Чарльз Эдвардс уверен в перспективах биткойна. По его словам, восходящий тренд биткойна часто тесно связан с золотом. Каждый раз, когда цена на золото значительно растет, биткойн почти всегда переживает аналогичный прорыв в течение 3-6 месяцев. Эдвардс считает, что основной движущей силой этого явления являются ускоренное смягчение монетарной политики центральными банками мира и растущий спрос на золото и биткойн.
"Связь между золотом и биткойном становится частью современной финансовой системы", - написал Эдвардс в своей социальной сети. "Будь то в качестве инструмента хеджирования инфляции или средства накопления богатства, оба актива продолжат играть важную роль в мировой экономике". Он также подчеркнул, что с увеличением золотых резервов центральными банками и растущим интересом инвесторов к цифровым активам, биткойн и золото станут двумя наиболее важными активами в условиях неопределенности будущей мировой экономики.
Заключение: будущее биткойна и золота.
В целом, хотя биткойн может столкнуться с определенной коррекцией и волатильностью в краткосрочной перспективе, его долгосрочный потенциал роста по-прежнему силен. Золото и биткойн, два казалось бы совершенно разных актива, на самом деле играют схожую роль в качестве защитных активов в условиях нарастающей глобальной экономической неопределенности и смягчения монетарной политики. С точки зрения долгосрочного тренда, биткойн может пройти по пути, аналогичному золоту, став глобальным резервом богатства и инструментом хеджирования.
В ближайшие недели рынок будет продолжать следить за тем, сможет ли биткойн воспроизвести восходящую динамику золота. Независимо от краткосрочной волатильности, с долгосрочной точки зрения связь между биткойном и золотом будет становиться все более тесной, а спрос инвесторов на эти два актива продолжит расти. Для тех, кто ищет защиту и увеличение благосостояния, биткойн и золото, безусловно, станут важными объектами в будущих финансовых рынках.
P.S подписывайтесь на мой блог, там вы найдете много других новостей на тему криптовалют с ежедневным обновлением контента, также не забывайте делиться своим мнением в комментариях.