В прошлом году золото подорожало очень сильно и тем самым привлекло к себе новых инвесторов. Инвестировать деньги в металл можно очень по-разному. Сегодня хочу показать некоторые цены на вход и выход из данного металла, оказалось, что они значительно отличаются.
Золото и пробы
Все мы знаем, что существует золото разных проб. Проба показывает сколько грамм чистого золота в сплаве. Например, 585 проба обозначается, что на 1000 грамм сплава приходится всего 585 грамма золота. То есть чем выше проба, тем меньше примесей и тем больше цена.
В нашей стране цену на золото устанавливает ЦБ, для этого он берет котировки с лондонской биржи и умножает их на официальный курс валют - это получается цена за грамм чистого золота. Вот на эту субботу еще в пятницу ЦБ установил курс 8174.33 рубля за грамм. Исходя из этого курса можно вычислить все остальные:
- 999 проба 8174.33х0.999=8 166.16 рублей;
- 958 проба 8174.33х0.958= 7 831,01 рубль за грамм.
- 585 проба 8174.33х0.585=4 781,98 рубля.
Но это официальные цены. Это не значит, что за эти деньги можно купить актив и вот дальше начинается самое интересное.
Слиток золота
У нас в стране люди любят покупать золото в слитках, поэтому начну я свой рассказ именно с них. Золото в слитках можно купить в специализированных маркетплейсах или банка и, надо отметить, что цены тут очень разнятся. Вот, некоторые из них:
Слитки - это золото 999 пробы, получается, что в банках 1 грамм стоит минимум на 16,3% больше, чем мы видим официальный курс. И тут дело в том, что банк хочет заработать на продаже любого актива. И чем больший слиток вы покупаете, тем дешевое обходится грамм ценного металла.
Отдельно я хотела бы поговорить про продажу слитков. Далеко не все банки, которые продают золото, готовы выкупать слитки обратно. Вот тот же Сбер выкупает, но дает за слиток в отличном состоянии всего 7656 рублей, то есть на 6,3% меньше, чем действующий курс ЦБ. Получается, что у банка спред между ценой покупки и продажи составляет 1852 рублей или 19,4%!!!
Я решила пробежаться по сайтам ломбардов и скупок, мало кто из них публикует цену. Но на удивление нашла одну контору, которая предлагает цену за грамм даже выше чем в Сбере. Тут конечно надо проверять как дело обстоит по факту потому, что у конкурентов цены ниже и это настораживает.
Я сама не сторонник таких инвестиций в золото через слитки поскольку встает вопрос с хранением металла. И тут надо остерегаться не только воров, но и собственных детей, которые могут захотеть потрогать металл, а заодно и оставить на нем какие-то следы. Так же мне не нравится большой спред между ценой покупки и продажи.
Ювелирные украшения
С ювелирными украшениями все весело, находим простое золотое колечко без камней и других изысков. Вот, например, на сайде Адамаса я нашла кольцо со средним весом 2,7 грамм и ценой 59703 рубля или 22112 рублей за грамм 585 золота! Яндекс по поиску "золотое кольцо дешево" выдал экземпляр за 19308 рублей массой 1,97 граммов или 9801 рубль за грамм. При том, что курс ЦБ сейчас 4 781,98 рубль за 585 пробу. То есть цена золота в недорогих кольцах превышает курс ЦБ почти в 2 раза! А это значит, что если не дай Бог припрет и вы пойдете продавать золото... То есть ювелирные украшения - это не про инвестиции и даже не про сохранение денег.
И кстати, я довольно долго думала как написать эту статью, а золото тем временем дешевело и дешевело, а цена на кольцо при этом не менялась. Так что можно не обращать внимание на скидку, которая значится на скриншоте выше.
Фонд на золото
В фондах на золото хорошо то, что цена входа минимальна, один пай можно купить за 100-500 рублей, а то и меньше. Но покупая фонд, мы не понимаем по какому ценнику УК закупает золото. А уж если разбираться, то оказывается, что есть управляющие которые в фонды на золото покупают еще облигации или акции. Подробный разбор некоторых фондов можно почитать по ссылке ниже.
Поэтому кому-то в какой-то момент может показаться, что сейчас цена на золото оптимальная, а значит это идеальная точка входа для покупки БПИФ на золото. Но оказывается, что это не так. Если УК покупает еще облигации и акции, значит цена на золото на 100% не определяет идеальную точку входа. Цена золота может быть маленькой, а вот УК в этот момент может купить акции или облигации дорого. А потом золото подрастет в цене, а акции и облигации подешевеют, в результате СЧА фонда может и не поменяться...
Фьючерс на золото
Когда мне кажется, что золото сейчас будет дорожать или дешеветь, я покупаю или продаю фьючерс на него. У нас на Московской бирже есть 2 семейства фьючерсов на этот метал:
- GL-3.25, GL-6.25 и так далее - текущая стоимость контракта 8228,9 и 8739,20, соответственно. Это расчетный актив с расчетами в рублях за грамм;
- GLDRUBF - это вечный фьючерс со стоимостью контракта - 8154 рублей;
- GOLD-3.25, GOLD-6.25 и так далее - текущая стоимость контракта 2856,8 и 2925,6 пт, это расчетный актив с расчетами в долларах за унцию, что эквивалентно 9 108 рублей за грамм.
Когда смотришь на стоимость золота во фьючерсе, то она говорит о том, что срочный рынок закладывает повышение стоимости металла потому, что стоимость GL-3.25 сейчас выше, чем курс установленный ЦБ на сегодня. То есть рынок сейчас полагает, что к моменту экспирации, которая пройдет 20 марта 2025 года, золото будет стоить дороже.
И срочный рынок конечно может ошибаться, как и мы все. Особенно когда речь идет про золото, чьи котировки не в состоянии сдвинуть российские инвесторы. Но в то же время на эти котировки есть смысл поглядывать, ведь они показывают общие настроения, а если они пессимистические, то стоит задуматься над причинами такого настроя. Вот последнее время цена на золото падает и фьючерсы тоже дешевеют.
Я показала цены на разные активы и для себя в очередной раз убедилась, что слитки - это не для меня. Что бы продать слиток по цене покупки надо, чтобы металл подорожал на 19%!!!!! И это еще расчет без учета НДФЛ. Фонды - это исключительно запасной вариант на сдачу. Основной же вариант на сдачу сейчас - это фонды ликвидности.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал. А еще Дзен предложил завести Премиум канал, доступ к статьям из которого будет доступен только по платной подписке. Недавно там вышла статья про...