Всем субботнего дня!
Суть поста элементарная:
- Допустим, у нас есть 1 миллион рублей.
- Находим ОФЗ 26248, условно покупаем её по текущей цене, ниже номинала, а именно по 775.48 рублей.
- И ждём погашения в 2040 году.
- Попутно получаем купоны, уплачиваем с них НДФЛ 13%, на вырученные средства увеличиваем позицию, но по номиналу в 1000р.(на тот случай, если всё происходящее в мире стабилизируются и буду «идеальные и стабильные условия»)
К погашению имеем:
В портфеле: 6174 шт ОФЗ
Сумма купонов: 5 615 328.72₽
Сумма НДФЛ: 729 992.73 ₽
Чистыми: 4 885 335.99₽
Нераспределенный остаток: 118.84₽
Конечная сумма равняется: 6 174 118.84₽
Из 1 миллиона удалось получить 6.174, или +517.41%! Невероятно!
Но, всё поменяется, если внести важный нюанс!
Если взять среднеарифметическую инфляцию за последние ~20 лет, то итог буквально на глазах превращается в пыль.
За 15 лет покупательская способность рубля, при сохранении среднеарифметической инфляции в размере 8.02% годовых мы получаем следующее:
6 174 118.84 — 71.46% = 1 762 093.51₽ покупательской способности в 2040 году. (как получилось 71.46%- если взять 1 миллион рублей и от него отнимать на калькуляторе 15 раз по 8.02%, затем считать разницу в % между начальной и конечной суммой)
Или, простым языком, вложенный 1 миллион рублей за 15 лет даст доходность +76.2%, или же +3.87% годовых.
Как видно из таблицы, падение покупательской способности достаточно регулярно находится на "ощутимых" значениях.