Эксперты рассказали, какие инструменты сбережений будут востребованы у россиян в 2025 году

На начало 2025-го общая сумма денежных средств физлиц в банках составила 57,5 трлн рублей. Год назад такой показатель был равен 45,1 трлн рублей. Как видно, объем вкладов россиян увеличился на более чем на 26%. По информации ВТБ, в 2024 году общий объём средств на накопительных счетах вырос примерно на 200 млрд рублей. В По данным Минфина, количество россиян, хранящих сбережения дома, сократилось за 2024 год на 30%, а объем наличных денег на руках достиг рекордного минимума. Такая ситуация сложилась из-за высоких ставок и прозрачности, считают эксперты.

Член комиссии по ЦФА ТПП РФ и РСПП РФ Александр Вайс, отмечая популярность вкладов в России, объяснил их востребованность высокой ключевой ставкой Центробанка 21%, вместе с которой на 1-3% растут индексы накопительных счетов. Однако, по мнению эксперта, не отстают от банковских и другие инструменты сбережений.

«Помимо них, удобными для вложений остаются краткосрочные облигации и банковские вклады: 23% и 19-25% годовых. Золото может вырасти на 6-7%, но оно является долгосрочным инструментом сбережения средств. Недвижимость вырастет примерно на 10%», — прогнозирует Вайс.

Действительно, сейчас можно открыть вклад в кредитной организации по ставке в 25%, а то и больше. Поскольку среднегодовая доходность рынка акций за всю историю наблюдений по индексу МВБ дает в среднем прядка 15% годовых, подобные проценты считаются высокими.

«Получать 20% без риска — это, безусловно, очень привлекательные условия. Напомню, что все вклады застрахованы государством до 1,4 млн руб. Но план ЦБ работает: экономические агенты больше сберегают, меньше тратят денег на потребление, что способствует охлаждению спроса, экономики. В какой-то момент Центральный банк добьется своей цели», — считает магистр экономики, финансовый обозреватель Никита Макаров.

Эксперт в разговоре с редакцией заявил, что снижение доходности по депозитам, срочным вкладам, фондам денежного рынка, и облигациям произойдет вместе со снижением ключевой ставки ЦБ РФ.

Директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру» Ирина Андриевская отметила интерес россиян в 2024 году к накопительным счетам. В компании считают, что люди стали использовать накопительные счета как тактический инструмент сбережений. Дожидаясь более высоких ставок по вкладам следом за повышением ключевой ставки, россияне оставляют деньги «под рукой» и на коротком сроке зарабатывают доходность, сопоставимую с депозитным.

«Мы бы поставили на второе место в нашем рейтинге сберегательных инструментов по итогам 2024 года. Традиционно доходность накопительных счетов немного ниже срочных вкладов — на 2%-4%. Но в минувшие 12 месяцев банки меняли их условия и увеличивали проценты до рекордных 24% и выше, используя накопительные счета как инструмент в конкурентной борьбе за деньги вкладчиков», — заявила Ирина Андриевская.

Привлекают и будут привлекать вклады россиян не только высокими процентными ставками, но и четко определенными параметрами: клиент знает, каковы срок действия, условия досрочного снятия и главное — ставка. Как уверен советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Фёдоров, это позволяет точно планировать свои финансовые потоки и прогнозировать доходность. А вот насчет накопительных счетов такой уверенности у эксперта нет из-за плавающей ставки.

«Противоположность этому, накопительные счета, хотя и предлагают некоторую гибкость в снятии капитала, не гарантируют стабильности процентной ставки — она может меняться по усмотрению банка. Так что они таким преимуществом не обладают», — заявил «Деловому Кварталу — Санкт-Петербург» Максим Фёдоров.

Представитель ИК Fontvielle назвал основными конкурентами вкладов облигации из-за купонной доходности, которая значительно выше, чем по вкладам, и из-за возможности получать купонный доход более продолжительное время. Отмечается, что в условиях жёсткой денежно-кредитной политики сохраняется востребованность инвесторами облигаций и биржевых фондов

«С учётом большей доходности и гибкости инструментов фондового и денежного рынков, а также вероятных законодательных мер по стимулированию прихода россиян на них, вероятно, будет наблюдаться некий переток капитала от банков на биржу», — уверен Максим Фёдоров.

Эксперты «Выберу.ру» придерживаются мнения, что денежно-кредитная политика ЦБ в ближайший год останется жёсткой, а ключевая ставка будет на уровне 17%-20%. Поэтому сберегательные инструменты, популярные в 2024-м, останутся в топе у населения как минимум до конца 2025 года.