Привожу результаты публичных портфелей за 2024-й. Оцениваю его на 5 (по 5-ти бальной), накопленный за 2 года разрыв стратегий &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro с индексом очень приличный. Год был сложным, ставка ЦБ вместо разворота выросла с 16% до 21%! Не каждый год такое увидишь. Главное было не понести значительных потерь, а конец года после неожиданного "неподнятия" ставки до 23-х на декабрьском заседании удалось закрыть в хороший плюс.
Забыл опубликовать на дзене, поэтому от 9 февраля.
Конкретно за 2023 год:
Анти-мейнстрим Aggressive +27,57% (общая 234,44%)
Анти-мейнстрим Pro +33,3%
Анти Вирусная +21,5%
Анти Кризисная +20,8%
Анти Мэин Cтрим +23,9%
Просто счёт +17,5%
-> Канал @Anti_Invest_IIS за год счёт +24%. Далее подобную доходность рассчитать будет сложно, так как тип ИИС-2Б в декабре был закрыт, а в 3-х штуках типа ИИС-3 процесс формирования ещё будет идти 1-2 года.
Некоторые особенности:
Второй год когда я нигде не использовал плечи. Вообще. Тут 2 наблюдения:
1) Процентов 90 моих конкурентов на среднесроке не могут грамотно воспользоваться даже небольшим плечом из-за неправильного тайминга и высокой волатильности российского рынка. Но единицы на отдельных своих счетах могут (при том что их портфели на весь капитал показывают доходность значительно ниже, обычно до 30%). Считаю ошибкой равняться на эти аномалии, в погоне за которыми люди регулярно ломают себе ноги. В тоже время недооценка умеренной доходности, скажем в 20% за каждый год в рублях на длительной дистанции, встречается настолько часто даже среди "опытных", что уже совсем перестала меня удивлять.
2) Уровень стресса связанный с таймингом исчез полностью за 2 года, можно даже удивится как раньше было иначе. И тут главное не начать новую гонку за бОльшей доходностью.
Бенчмарки рублёвые за 2024-й год:
IMOEX = -7% (индекс мосбиржи)
EQMX = 0,4% (фонд на индекс мосбиржи полной доходности с дивидендами)
SBGB ≈ 0% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны)
LQDT = +18,3% (фонд "ликвидности", денежный рынок)
ОФЗ 26238 = -5% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов)
USDRUB = +13,35% (по курсам ЦБ)
Долларовые бенчмарки за 2024 Total Return:
TLT = -8,1%
QQQ = +25,5%
SPY = +24,6%
GLD = +27,2%
В лидерах роста золото в рублях, почти 40%.
Всего 2 открытых ПИФА в стране показали доходность за 2024 выше 10% ! У лидера в начале года сумма средств в управлении была 200 млн, а как известно, чем больше средств тем легче показать высокую доходность =)
Год был сложным для рынка акций (эйфория -> паника -> эйфория) и облигаций, длительное заливное снижение потребовало стойкости и терпения. Зато для депозитов всё было просто, 14-15% получили все кто "открылся" на год 1.01.2024.
Ожидания на 2025-й
У меня стандартные, умеренные ожидания. Из-за кучи денег в виде растущей денежной массы (прогноз банкиров по депозитам +9 трлн рублей за 2025) и замкнутости системы. Судя по котировкам января, рынок закладывается на событие "Мир-2025", на следующих итогах года будет точно известно правильно ли. При этом новые издержки экономики и налоговый тренд видятся с нами надолго.
Желаю всем оптимизма и хорошего года!