К предыдущей статье мне задали вопрос: "...интересно узнать - вы себе ставили условия по размеру капитала и выплат дивидендами в год, при каких условиях вы всё таки будете искать работу? При снижении капитала до какого то размера?".
Вопрос показался интересным и достойным статьи. В прошлом я уже писал о своих мыслях по этому поводу, но прошло уже много времени, и имеет смысл повторно продумать эти нюансы.
Итак, условия по размеру капитала.
Есть несколько вариантов пассивного дохода. Можно сдавать недвижимость, можно получать купоны от облигаций, можно получать деньги от использования интеллектуальной собственности, можно регулярно продавать часть капитала, и, наконец - получать дивиденды от акций.
Правило 4% и основная часть заграничной теории "финансовой независимости, ранней пенсии (F.I.R.E.)" подразумевают использование фондов на рынок (например, S&P500) с низкой комиссией за обслуживание, обычно - в пропорции 75% на 25% акции/облигации, и срок "сохранения капитала" в 30 лет. Основная мысль этой теории заключается в том, что если продавать не больше 4% капитала раз в год, то за 30 лет покупательская способность (и, соответственно, 4%) капитала не уменьшится с вероятностью 99%. Почему? Потому что последние 30 лет всё именно так и было.
К сожалению, несмотря на то, что прошлое является важным источником для извлечения уроков и использования их в настоящем, оно не гарантирует и не позволяет предсказать будущее. Нет такой продолжительности "восходящего тренда", которая бы гарантировала продолжение "восходящего тренда" со 100% вероятностью. Что уж говорить про 30-летний период? Да и в нем существует "риск последовательных событий" - неудачных для рынка лет - даже за последние 30 лет были периоды, когда стратегия 4% не работала.
Поэтому, несмотря на то, что теоретически пассивная стратегия инвестирования в фонды кажется заманчивой и простой (особенно если почитать С. Спирина с его "Портфелем лежебоки"), необходимость продавать часть тела капитала мне кажется слишком рискованной.
Ну действительно - при других способах пассивного дохода - сдаче недвижимости, роялти с интеллектуальной собственности, жизни на купоны и/или дивиденды, можно выделить ту часть капитала, которая приносит доход и непосредственно доход.
При этом прямой зависимости между размером капитала и получаемым доходом часто нет. Теоретически более дорогая квартира будет сдаваться дороже, но практически может получиться так, что на неё не найдется арендатор, или найдется - но не за те деньги. Облигации можно покупать по разной цене, соответственно купоны будут давать разную доходность, и к дате погашения они погасятся на сумму, отличную от суммы до погашения. Дивиденды по акциям могут заплатить, а могут и не заплатить.
Доход по этим инструментам идет не от размера капитала, а от количества, (потенциально) приносящих доход единиц - комнат, квартир, книг, облигаций, акций.
На банковском вкладе вы получаете доход от каждого вложенного рубля. На фондовом рынке вы получаете доход от каждой бумаги.
Вы могли купить акцию Сбера за 15 рублей и получить по ней дивиденд 30 рублей, но вы могли купить акцию Сбера за 300 рублей и получить по ней дивиденд 30 рублей. С другой стороны - вы могли купить Газпром дорого и не получить дивидендов).
Да, дивиденды платит не каждая компания и не каждый год, поэтому купить один Сбер или Газпром в портфель и держать его не получится. Надо диверсифицировать портфель акций, ориентируясь на дивидендную политику компаний.
Кроме того, для того, чтобы уменьшить негативное влияние волатильности на пассивный доход, можно использовать дивиденды не год-в-год, а, например, хранить 1 год дивидендов в запасе. Или 2. Или 3.
На самом деле и некоторые апологеты "ранней пенсии" с портфеля, состоящего из фондов, так тоже делают - готовят "подушку безопасности" на несколько лет заранее, и снимают 4% не в определенную дату, а тогда, когда, как им кажется, портфель обогнал инфляцию - используют специальные формулы.
Но я человек ленивый и в математике не особо соображающий, поэтому меня устраивает вариант, когда капитал мне платит, я эти денежки складирую целый год, а в начале следующего года уже распределяю то, что накопилось за предыдущий год, на следующий.
1 января 2026 года я буду знать, есть ли у меня запланированная на 2026 год сумма.
Это, на самом деле, даже лучше, чем у большинства работающих в найме, которые могут лишиться работы за 2 недели (при условии белой зарплаты получать среднюю еще три месяца, а потом - пособие по безработице три месяца).
Тем не менее, я могу ошибиться и может оказаться, что запланированная сумма недостаточна для жизни, или всё же запланированная сумма не накопилась. Что я буду делать? Какие условия по размеру дивидендов?
Мы помним, что кроме дивидендов у меня еще есть "подушка безопасности", достаточная для того, чтобы жить с неё год. Соответственно, по ситуации, я либо добавлю требуемую сумму из подушки безопасности, или, что более вероятно - сложу полученные дивиденды и подушку безопасности, поделю на два, и полученную сумму буду использовать в следующем году.
Такая ситуация для меня послужит "желтым флагом", означающим что мне надо начинать искать занятость по-настоящему, а не баловаться тем, что мне нравится, но приносит минимальный доход. Подушка безопасности позволит мне учиться и искать работу целый год без особых проблем. А там может получится, что к концу года дивидендов накопится на следующий год уже без проблем, и на работу выходить не придется. В любом случае, поучиться и поискать работу будет полезно.
Если опираться только на цифры, то мои 55 тысяч в месяц сейчас распределяются на 3000 на лекарства, 6000 на коммуналку, 15000 на продукты, 8000 на инвестиции, 14000 на алименты и 9000 на "остальное". Посмотрю, какие у меня есть возможности перераспределить траты. Думаю, я смогу обойтись без инвестиций и "остального" - т.е. работу я начну по-настоящему искать в следующем году в том случае, если в этом году дивидендов накопится не больше 456 тысяч, или 38 тысяч в месяц. Как вы видите, размер капитала в моих рассуждениях отсутствует. Он не важен. Важны только дивиденды.
Вот такая у меня стратегия, и с ней я не нервничаю. В нашем деле ведь что главное - чтобы было спокойно. А я свою стратегию жизни на пассивный доход продумал достаточно глубоко, чтобы мне было спокойно.
В то же время есть и другие варианты, которыми я могу воспользоваться в случае необходимости. Свою квартиру я сейчас не сдаю, а мог бы. Мог бы и продать её, чтобы купить больше акций, чтобы получать больше дивидендов. В любом случае действовать буду по ситуации, но я постарался создать все условия из тех, которые в моих силах, для того, чтобы ситуация была наименее напряженной.
Подписывайтесь на мой канал в Телеграме - ссылка находится здесь.
Ссылка на Яндекс.Кошелек для добровольных пожертвований здесь или по номеру карты 4100 1186 3340 8039