С момента своего запуска Moonshot быстро проявила себя на рынке благодаря своей специализации на экосистеме Meme-токенов и даже была охарактеризована некоторыми специалистами как 'Бинанс Meme'. На фоне общего снижения торговых настроений данные о запуске токенов на платформе Moonshot, отражающие изменения цен, динамику капитализации и развитие проектов, по-прежнему предоставляют нам важные основания для глубокого понимания экосистемы Meme.
Короче говоря, Moonshot - это платформа для торговли Meme, созданная на блокчейне Solana, которая снижает барьер для обычных пользователей для входа в крипторынок через крайне упрощённый процесс регистрации и торговли. Платформа поддерживает множество способов ввода фиатных валют, таких как Apple Pay, кредитные карты и PayPal, а также обеспечивает быстрое и удобное снятие средств. В волне Meme-токенов во второй половине 2024 года Moonshot успешно привлекла часть пользователей, быстро отобрав и запустив популярные токены.
Данные Dune показывают, что в 2024 году объем торгов и комиссии на Moonshot в целом демонстрируют плавное развитие, ежедневный объем торгов находится около десятков миллионов долларов, а количество независимых трейдеров ежедневно составляет в среднем от 3500 до 4900. Это изменение состояния связано с тем, что президент США Дональд Трамп 18 января 2025 года выпустил свой личный Meme-токен TRUMP, после чего Moonshot запустила TRUMP, и официальный Twitter Трампа снова опубликовал сообщение для продвижения токена TRUMP, что вызвало всплеск интереса.
Согласно официальным данным, за 12 часов Moonshot был рекомендован в качестве способа покупки на официальном сайте токена TRUMP, и платформа обработала почти 400 миллионов долларов объема торгов, установив рекорды по вводу фиатной валюты и привлекла более 200,000 новых пользователей.
С учетом TRUMP и общего охлаждения рынка, Meme токены также испытали широкий откат и колебания цен. Каково влияние Moonshot на создание богатства? Мы пытаемся глубоко проанализировать реальные результаты токенов, запущенных на Moonshot в последние три месяца, исследуя его статус в качестве новой торговой платформы и рыночные условия, стоящие за этим эффектом.
В марте было запущено 116 токенов, 68 из которых 'почти обнулились', треть 'вышла на пик сразу'.
В этой статье мы выбрали токены, запущенные на платформе Moonshot в период с ноября 2024 года по январь 2025 года, в качестве исследовательской выборки, данные основаны на записях времени запуска, предоставленных аккаунтом «Moonshot Listings».
Общие данные представлены на следующем рисунке:
Записи 'Moonshot Listings' показывают, что за эти три месяца Moonshot запустила 116 токенов, из которых в ноябре 2024 года было запущено 54 токена, в декабре - 38 токенов, а в январе 2025 года всего 24 токена.
Если посмотреть дальше, в текущих рыночных условиях из 116 запущенных токенов только 17 имеют текущую цену выше своей цены выхода, что составляет менее 15%. Большинство проектов в настоящее время находятся в состоянии снижения, и доля проектов с падением превышает 85%.
Поскольку большинство Meme токенов имеют свойство обнуляться, мы также попытались объективно рассчитать эти данные. Если следовать критерию, согласно которому цена токена после достижения максимума упала более чем на 90%, такие проекты можно определить как 'практически обнуленные'. Согласно статистике, среди 116 токенов, которые мы проанализировали, в ноябре 46 проектов соответствовали этому критерию, в декабре - 17, а в январе 2025 года - 5, в общей сложности 68 проектов, что составляет более 58.6%. Эта цифра наглядно показывает, что большинство токенов после первоначального энтузиазма быстро потеряли рыночную поддержку.
В то же время мы также обнаружили, что согласно критерию, при котором максимальный рост после запуска ниже 20%, проекты, классифицированные как 'пик на момент запуска', в трех статистических периодах составили 12, 13 и 8 проектов, в общей сложности 33 проекта, что составляет почти треть проектов, которые уже на момент своего первого появления на Moonshot находились близко к своим историческим максимумам, а затем, из-за отсутствия устойчивой базовой поддержки или ослабления рыночной уверенности, быстро потеряли потенциал роста.
40% токенов после выхода хотя бы удвоились, TRUMP занимает лидирующие позиции.
Около 40% токенов после выхода по крайней мере удвоили свои цены, что указывает на то, что рынок изначально проявил высокую заинтересованность и поддержку к некоторым проектам. С точки зрения данных, текущие растущие и растущие по сравнению с ценами на момент выхода десять проектов в определенной степени пересекаются, некоторые токены занимают лидирующие позиции как на исторических максимумах, так и в текущих показателях. Из-за особых политических факторов TRUMP, безусловно, занимает абсолютно доминирующую позицию.
PNUT и 360noscope420blazeit (MLG) продемонстрировали рост на 4797.96% и 2555.56% соответственно, тогда как degenai, CHILLGUY и несколько других проектов также преодолели порог роста в 20 раз. Эти данные показывают, что под воздействием экстремальных рыночных настроений и краткосрочной спекуляции некоторые токены на время получили повышенное внимание и поддержку спекулятивного капитала, что привело к резкому увеличению их цен.
Но в сравнении с историческими максимумами после выхода, данные о текущем росте первых десяти проектов выглядят относительно умеренными. В настоящее время рост TRUMP составляет 1940.70%, что значительно ниже его прежнего пика; аналогично, MLG и AI Rig Complex (ARC) составляют 1034.44% и 661.32% соответственно, оба значительно откатились, в то время как текущий десятый по росту проект Moby AI имеет лишь 26.54% роста. Эта разница отражает то, что, хотя некоторые проекты когда-то демонстрировали экспоненциальный рост, с учетом того, что рыночные настроения становятся более рациональными и наблюдается массовая фиксация прибыли, рост большинства проектов значительно сократился.
Эти две группы данных дополняют друг друга, вместе они рисуют картину: в краткосрочной перспективе некоторые проекты когда-то получили взрывной рост из-за рыночной спекуляции, но с охлаждением рыночного интереса и проявлением эффекта фиксации прибыли на самом деле лишь немногие проекты смогли сохранить рост. Это также демонстрирует, что в текущем рынке Meme токенов наблюдаются сильные спекулятивные настроения и резкие колебания цен, а также выявляет, что после первоначального энтузиазма большинство проектов сталкиваются с жесткой ситуацией возврата к стоимости и переоценки рисков.
«Падение с пика» на самом деле является стойким.
А данные по откату от пика показывают, что, исключая специальный проект Coinbase Wrapped BTC, те проекты, которые откатились примерно на 50%, на самом деле считаются падением относительно небольшим.
Например, в случае с spinning cat (OIIAOIIA) его откат составляет около 46.94%, что можно считать относительно мягким в процессе коррекции на пике. Последующие проекты, такие как ARC, SNAI, MLG, FRIC, Butthole и Pippin, откатились на близкие или более 50%. Это показывает, что в целом среди выборки только небольшая часть проектов с откатом около 50% может считаться падением относительно 'незначительным', в то время как большинство проектов испытали гораздо более серьезную коррекцию цен.
Если провести стратификацию по капитализации, то в текущей группе крупных Meme токенов всего 9 проектов, средний текущий рост составляет 440.67%, а средний откат от пика - 60.74%. В то же время, проекты со средней капитализацией (28 проектов), малой капитализацией (42 проекта) и проекты с капитализацией менее 1M (37 проектов) демонстрируют совершенно иную картину. Проекты с низкой капитализацией сильно подвержены спекулятивным настроениям и рыночным колебаниям, большинство из них уже находится в состоянии 'обнуления'.
Таким образом, мы можем увидеть, что данный платформа в области Meme демонстрирует как драматичный эффект создания богатства, так и выявляет его присущие высокие риски. В качестве новой торговой платформы, ориентированной на Meme токены, эффект запуска Moonshot действительно позволил некоторым проектам (например, TRUMP и др.) создать удивительные доходы в краткосрочной перспективе, привлекая значительные объемы спекулятивного капитала. Однако с общей точки зрения, среди 116 запущенных проектов более 85% испытали значительное падение, а токены с низкой капитализацией и капитализацией менее 1M сталкиваются с судьбой, близкой к обнулению, их эффект запуска в текущих рыночных условиях не смог создать широкую и устойчивую ценовую поддержку.
Meme сам по себе представляет собой актив, движимый развлекательностью и актуальностью, чьи ценовые колебания крайне экстремальные и быстрые. Тренды появляются быстро, а исчезают еще быстрее, а скорость обнуления просто поражает. Эта крайняя волатильность и хрупкость являются ключевыми чертами рынка Meme активов, рыночные настроения легко могут быть подстегнуты временной спекуляцией, но после исчезновения тренда средства быстро возвращаются, а скорость коррекции цен или обнуления значительно превышает ожидания.
Можно сказать, что эффект запуска на платформе Moonshot, приносящий значительные доходы 'некоторым' инвесторам, также стал сигналом тревоги для участников рынка. В этом рынке, характеризующемся краткосрочными и быстрыми изменениями, спекулятивный энтузиазм часто является лишь мимолетным, управление рисками и рациональные инвестиции являются единственным выходом для работы в этой высокорисковой области.
P.S не забывайте подписаться на мой блог и делиться своим мнением в комментариях