Начало размещения 5 февраля
🔸️Объем не менее 550 млн рублей.
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Серия: БО-03
🔸️ISIN: RU000A10ATB6
🔸️Ставка купона: 29.5% годовых
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: 9 месяцев
🔸️НКР 26 июля 2024г присвоило рейтинг: BB+, прогноз стабильный
🔸️Оферта: нет
🔸️Амортизация: с 3 купона по 12.73 от номинала
🔸️Выпуск для неквалов.
Облигационный долг 61.5 млн
==========================
✅️Коротко о компании:
✅️ООО "КЛС-трейд" является эксклюзивным дистрибутором торговой марки "Интерскол", специализирующимся на продаже и обслуживании электрических ручных инструментов, средств малой механизации и садовой техники. Компания активно сотрудничает с более чем 450 авторизованными сервисными центрами и 5 тыс. дилерских магазинов по всей России.
✅️ Недавняя информация, в январе 2024г о погашении выпуска бондов на сумму 350 млн рублей свидетельствует о финансовой ответственности компании и её способности выполнять обязательства перед инвесторами. Что в нынешнее время уже не мало
✅️Конкурентные преимущества:
🔸️- Узнаваемость бренда: Бренд "Интерскол" имеет сильные позиции на российском рынке, что способствует лояльности потребителей и повышению объёмов продаж.
🔸️- Сеть сервисных центров: Наличие авторизованных сервисов позволяет компании предлагать качественное послепродажное обслуживание, что является важным фактором для покупателей электроинструмента.
🔸️- Цифровизация процессов: Проект цифрового управления каналами дистрибуции на базе платформы МСТ демонстрирует стремление компании к инновациям и улучшению взаимодействия с клиентами и партнёрами.
✅️Рыночные условия:
Согласно прогнозам, в 2025 году рынок электроинструментов может ощутить изменения в связи с предполагаемым уходом бренда Makita, который занимает значительную долю рынка. Это создаст возможности для "КЛС-трейд" занять освободившиеся ниши и увеличить свою долю на рынке.
✅️ Риски:
🔸️- Конкуренция: Параллельный импорт и появление новых игроков на рынке могут оказать давление на ценовую политику компании.
🔸️- Волатильность рынка: Изменения в спросе и предложении, а также экономическая нестабильность могут повлиять на объемы продаж и прибыльность компании.
🔸️- Зависимость от поставок: Основная часть продукции производится в Китае, что делает компанию уязвимой к изменениям в международной торговле и логистике.
✅️🔥Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев:
✅️ Выручка выросла за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 3 914 548 до 4 615 467
✅️ Чистая прибыль не значительно выросла за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 71 962 до 80 049
✅️Дебиторская задолженность от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. не объяснимо растет год от года 1 076 438 до 1 651 764
✅️Краткосрочный долг вырос, от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 2 498 615 до 2 924 799
✅️ Долгосрочный долг также вырос от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 1 139 627 до 1 156 333
✅️🍁💼💰Выводы:
С учетом текущих рыночных условий, потенциала роста бизнеса и высокого купона ООО "КЛС-трейд" кажется представляет возможность для того, чтобы держать бумагу до конца. Мне нравится, здесь даже амортизация - в условиях, когда не понятно начало снижения ключевой ставки.
О стратегии по облигациям с амортизацией писала здесь ⬇️
✅️🍍💼💰🍁 Возьму этот выпуск до погашения на 5% от портфеля.
Буду ежеквартально наблюдать за ним.
🍁Хочу ввести рубрику на канале, где будет анализ на основе поквартальной отчётности компаний,
уже представленных в моем инвестиционном портфеле, а также перспективных кандидатов для диверсификации. Пишите, если вам это интересно, таким образом вы поддержите канал.
✅️🍁Сейчас пойдут годовые отчёты - предлагайте своих кандидатов на исследование, не факт, что я обязательно рассмотрю его, но если эмитент вызовет интерес и поддержку у других читателей - постараюсь.
✅️💼💰А вы что думаете, про облигацию?
✅️Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам.
✳️Для анализа использованы: материалы рейтингового агентства и отчёты предприятия.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке