В 2025 году вновь торгуются акции X5, что стало долгожданным событием после редомициляции компании. Первые торги показали высокую ликвидность. Компания активно увеличивает торговую площадь, в первую очередь благодаря открытию «Пятерочек» и «Чижиков», а так же занимает лидирующее положение в продуктовом ритейле России с долей рынка 14,6%. Принадлежащий X5 Group сервис 5Post решил сосредоточитьсяпо на доставке товаров из Китая на ввоз товаров по заказу частных лиц. Компания устойчива к волатильности ВВП благодаря мультиформатной бизнес-модели, что обеспечивает стабильный спрос на продовольствие,а низкая долговая нагрузка снижает чувствительность к процентным ставкам-что выделяет
2024 год:
- Рост: чистая выручка увеличилась на 24,2% на фоне роста LFL-продаж на 14,4% и торговых площадей.
- Расширение: с учетом закрытий открыли 2 543 магазина, включая 1 667 «Пятёрочек», 14 «Перекрёстков» и 846 «Чижиков».
- Выручка: чистая розничная выручка «Пятёрочки» выросла на 21,3% до 3,0 трлн руб., «Перекрёстка» на 17,2% до 491 млрд руб., а «Чижика» – на 110,7% до 249,5 млрд руб.
- Масштабированние: выручка цифровых бизнесов выросла на 61,9% до 200,1 млрд руб. и составила 5,1% от общей чистой выручки.
Целевая цена на горизонте года – 3700 рублей.Прогнозирую выплату дивидендов за 2024 год и предыдущие годы в размере 400-600 рублей на акцию и ожидаю также возврата к регулярным выплатам дивидендов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.