Какие операционные результаты опубликовала Arenadata за 2024 г.?
Выручка выросла +52% г/г, однако акции на такой позитивной ноте значительно снизились -9%.
В 2024 г. выручка составила 6 млрд руб. против 4 млрд в 2023 г., однако темп роста выручки снизился по сравнению с темпом в 2023 г.
Рост выручки был на уровне рыночных ожиданий, следовательно, никакой реакции со стороны инвесторов не было. Снижение стоимости зафиксировали ввиду стремительного роста последнюю неделю до опубликования отчета (+23%), инвесторы фиксировали прибыли.
За 9 мес. 2024 г. рост выручки составил 114% г/г. Ввиду сезонности бизнеса в 4 квартале как обычно результаты низкие.
- Драйверы масштабирования бизнеса: рост реализации лицензий, услуг технической поддержки и консалтинга как текущим и новым клиентам
- Клиентская база - 150 организаций (+50% г/г)
- Прирост сотрудников 45% г/г. (а у Positive Technologies наблюдались серьезные сокращения кадров)
- 40 продуктовых релизов
- Завершение работ по реализации поддержки операционных систем Astra Linux 1.7 и Ubuntu 22.04, продолжение работ по реализации поддержки RedOS 7.3
Компания помимо своего развития инвестирует в рост будущего поколения:
- в рамках курса Data Engineering Центрального университета для бакалавриата была запущена стипендия Arenadata.
- недавно был запущен курс по Big Data для магистрантов тоже в Центральном университете.
Arenadata выглядит перспективной компанией для инвестирования, на рост выручки положительно влияют следующие факторы:
- уход западных вендоров
- государственная поддержка
- всеобщий тренд на цифровизацию
- замещение зарубежного ПО
- ужесточение требований к безопасности данных.
Для покупки акций стоит дождаться коррекции примерно до 140-150 руб.
Всем спасибо за прочтение и реакции!
(*) Не является инвестиционной рекомендацией.
