#EigenLayer – это протокол на базе #Ethereum, который ввел технологию рестейкинга. Рестейкинг позволяет повторно использовать застейканный ETH, что дает валидаторам и пользователям LST возможность участвовать в смарт-контрактах EigenLayer. Это усиливает безопасность Ethereum и способствует инновациям. Появились новые протоколы ликвидного рестейкинга, которые эмитируют токены LRT, что увеличивает ликвидность и TVL, а также развивает #DeFi. EigenLayer – это инфраструктурная платформа, не являющаяся DeFi-протоколом, но поддерживающая создание LRT и децентрализованных сервисов AVS.
Цели проекта:
✅ Увеличить безопасность экосистемы Ethereum.
✅ Эффективнее использовать ресурсы стейкеров.
✅ Расширить возможности для новых бизнес-моделей и развития экосистемы.
✅Стимулировать рост ликвидности и TVL для DeFi.
Ранние инвестиции:
Проект собрал $164,5 млн, включая крупные инвестиции от Polychain Capital, Ethereal Ventures, Blockchain Capital и a16z.
Технология:
🟢 EigenLayer позволяет стейкерам ETH, LST и других токенов участвовать в повышении безопасности и инновациях через рестейкинг. Делегирование активов позволяет получать комиссионные от выбранных AVS. Протокол поддерживает ETH, LST, EIGEN, ALT, и другие токены. Операторы предоставляют услуги для AVS и получают комиссию за свои усилия. AVS требуют распределенной валидации данных и поддерживают любые ERC-20 токены. EigenDA, основанный на EL, предоставляет решения для масштабирования доступности данных.
🟢 Награды и стимулы. Операторы получают 10% от комиссии AVS, остальная часть распределяется между рестейкерами. Для плохих операторов предусмотрены штрафы. AVS позволяют улучшить безопасность и снизить капитальные затраты для dApps.
🟢 Безопасность. EigenLayer использует мультиподписи для ключевых решений, аудиторы (Sigma Prime, Dedaub) и программу Bug Bounty. Вывод токенов имеет 7-дневную задержку для защиты от ликвидности и атак.
Экосистема и конкуренты:
EigenLayer быстро вырос и поддерживает протоколы ликвидного рестейкинга, такие как EtherFi и Puffer. Нет прямых конкурентов на Ethereum, поскольку проект является пионером в своей области. EigenDA также имеет большой потенциал.
Ончейн анализ:
EigenLayer – второй по величине протокол по TVL в Ethereum DeFi экосистеме, достигнув $20 млрд в июле 2024 года, с текущим TVL около $11 млрд.
Токеномика:
Циркулирующий объем – 186 млн EIGEN, максимальный – 1,683 млрд. Капитализация – $750 млн. Большая часть токенов находится у ранних инвесторов и команды, что может вызвать манипуляции.
Вестинг:
С 1 октября начали разблокировки для аирдропа, а с октября 2025 года начнется вестинг для фондов и команды, что может повлиять на цену токена.
Применение токена:
EIGEN используется для валидации, обеспечения безопасности AVS и получения наград. Стейкинг токенов помогает пользователям участвовать в экосистеме.
Вывод:
EigenLayer представляет собой ключевой проект для инфраструктуры Ethereum и DeFi, привлекая внимание инвесторов и предлагая сильный потенциал роста. Токен имеет важное применение в экосистеме, что будет способствовать его увеличению ценности.