Всем привет! Решил проанализировать, какие акции из разных секторов можно приобрести в свой портфель в 2025 году и почему, разберёмся в этой статье.
Так же поделюсь с Вами, какие акции лично держу у себя в портфеле. 💼
Российский фондовый рынок в 2025 году остается зоной повышенного внимания для инвесторов, сочетая риски с уникальными возможностями. Несмотря на макроэкономические вызовы — высокую ключевую ставку (21%), геополитическую напряженность и налоговые изменения — эксперты выделяют ряд компаний, способных показать рост. Основные драйверы: недооцененность акций, дивидендная привлекательность и потенциал восстановления секторов.
🛢Нефтегазовый сектор: стабильность и дивиденды
1) Лукойл
Всеми любимый дивидендный аристократ!
- Аргументы: компания обладает отрицательным чистым долгом, высокой прозрачностью бизнеса и стабильными дивидендами (прогноз: 1078 руб. (16%) на акцию в 2025 г.). Чистая денежная позиция и модернизация НПЗ укрепляют её позиции.
- Потенциал роста: 25–28%.
Держу акции Лукойла у себя в портфеле с большой долей - 10,5%.
2) Татнефть
Ещё один качественный нефтяник и стабильные дивиденды!
- Аргументы: стабильные растущие дивиденды. Обладает отрицательным чистым долгом. Дивидендная доходность: 16–17%. Ввод новых установок гидрокрекинга и сокращение спреда между Urals и Brent повысят прибыльность.
- Потенциал роста: 26–40%.
Держу обыкновенные и привелигированые акции Татнефти, общая доля в портфеле - 5,25%.
3) Новатэк
- Аргументы: Санкционный дисконт уже заложен в цену, а регулярные дивиденды (2 раза в год) и перспективы экспорта СПГ делают её привлекательной.
- Прогнозируемый рост — 35–40%.
Держу на небольшую долю портфеля - 1,2%. Планирую докупать на коррекции (если она будет).
4) Транснефть
- Аргументы: Монополист в транспорте нефти. Несмотря на рост налога на прибыль до 40%, дивидендная доходность сохраняется на уровне 14%.
Держу на ИИС акции Транснефти - 5шт.
💰Финансовый сектор: ставка на технологии
5) Сбербанк
Зелёный гигант по росту чистой прибыли!
- Аргументы: Развитие экосистемы (финансы, доставка, IT-платформы) и оптимизация затрат. Стабильные растущие дивиденды.
- Потенциал роста: 40%.
Держу акции Сбера с самой большой долей портфеля - 12,13%.
6) Т-Технологии (Тинькофф)
- Аргументы: Высокая маржинальность за счет отсутствия офисов, рост клиентской базы и возврат к дивидендам. Прогнозируемый рост — 45%.
Держу несколько акций на ИИС, если будет возможность обязательно докуплю.
7) Мосбиржа
- Аргументы: Выигрывает от высоких ставок, диверсифицированный бизнес (фондовый рынок, деривативы) и рекордная прибыль. Потенциал роста — 40-50%.
Держу акции Мосбиржи у себя в портфеле, с долей - 5,14%.
💻IT-сектор: лидеры цифровизации
8) Яндекс
- Аргументы: После реорганизации демонстрирует рост выручки (+37% за 9 мес. 2024 г.) и первые дивиденды! Укрепление экосистемы (поиск, такси, доставка) и инвестиции в нейросети поддерживают долгосрочный потенциал.
Держу у себя в портфеле на приличную долю - 9,5%.
🛒Потребительский сектор и ритейл
9) X5 Group (Пятерочка)
- Аргументы: Лидер сектора с дивидендной доходностью 22% и потенциалом роста 69%. Выход на Мосбиржу усилил интерес инвесторов.
На старте торгов (в январе) ждал более привлекательных цен, поэтому взял только несколько акций, возможно дадут ещё закупиться, посмотрим.
Факторы риска и возможности
- Ключевая ставка: Снижение ставки ЦБ (по прогнозам до 16-19% к концу года) может стать катализатором роста.
- Геополитика: Смягчение санкций или завершение конфликта способны поднять индекс Мосбиржи до 3800–3900 пунктов.
- Дивиденды: Ожидаемая доходность рынка — 10,7%, но сырьевые компании (Лукойл, Сургутнефтегаз) могут предложить до 19%.
Заключение
Приоритет стоит отдать компаниям с низкой долговой нагрузкой, дивидендной историей и экспортным потенциалом. Акции в представленном топе сочетают в себе устойчивость и рост. Однако важно учитывать макрориски: дальнейшее ужесточение санкций или задержку снижения ставки ЦБ могут замедлить восстановление рынка.
Я бы рекомендовал диверсифицировать портфель, включая как «голубые фишки», так и недооцененные акции с высоким потенциалом отскока.
Как могли заметить, в топе всего 9 акций, последнюю 10-ю можете добавить сами на ваше усмотрение.
Топ акций в статье не является ИИР.
Расскажите, какие акции Вы считаете перспективными в 2025 году и планируете покупать к себе в портфели?
Поскольку это начинающий канал, у меня к Вам просьба - подписаться и поставить лайк, спасибо!