Облигации компании Евро Транс

БО-001Р-03

Уже несколько лет покупаю облигации компании Евро Транс.

Это Евро транс БО – 001Р – 01

Это Евро транс БО – 001Р – 02

Это Евро транс БО – 001Р – 03

https://evrotrans-ao.ru

Это одна из первых компаний в РФ, которая стала выплачивать ежемесячный купонный доход.

Раньше в России только мечтали о таких бумагах, чтобы получать ежемесячно пассивный доход.

Какие только схемы не придумывали для этого. Покупали ОФЗ лесенкой по дате выплат купонов, подгадывали и дивидендные выплаты. Т.е. ориентировались не на доходность и качество бумаги, а на дату выплат. Такой аргумент не самый лучший для роста пассивного дохода. Итак, пожалуй, начну с компании Евро Транс. Что она, кто она, какая она.

ПАО «ЕвроТранс» (бренд ТРАССА) – один из крупнейших независимых топливных операторов более 27 лет на рынке Московского региона. ПАО «ЕвроТранс» входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития РФ. ПАО «ЕвроТранс» владеет и управляет сетью из 55 АЗК под брендом «ТРАССА», Нефтебазой, Фабрикой-Кухней, Заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом, парком бензовозов и развивает сеть быстрых (150кВт) электроАЗС (22 объекта ЭЗС).

Мобильное приложение и Топливные карты Компании (АЗС ТРАССА) объединяют более 1 млн клиентов и принимаются к оплате на почти 8 000 АЗС по всей территории РФ, Республики Беларусь и Республики Казахстан.

В октябре 2023 года кредитный рейтинг ПАО «ЕвроТранс» был подтвержден Аналитическим кредитным рейтинговым агентством («АКРА») на уровне А-(RU) со «стабильным» прогнозом.

В соответствии с Положением Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» ПАО «ЕвроТранс» в обязательном порядке раскрывает информацию на странице Интерфакса

Экономические показатели компании Евро Транс:

Доход:

Выручка: 163 571,33 млн рублей;

Чистая прибыль: 600,31 млн рублей;

EBITDA (прибыль до вычета расходов) : 8988,3 млн рублей;

CAPEX (капитальные затраты) : 1 945,76 млн рублей;

FCF (свободный денежный поток) : 9658,04 млн рублей;

EPS (прибыль на акцию) : 0,014 рубля.

Стоимость:

Собственный капитал: 24307,18 млн рублей;

Рыночная стоимость компании: 22271,64 млн рублей;

P/E (потенциальный срок окупаемости без учёта долгов, лет): 3,03

P/S (цена \ выручка) : 0,11;

P/B (цена \ балансовая стоимость): 0,75;

P/FCF (Потенциальный срок окупаемости за счёт свободных денег, лет) 1,89;

EV / EBITDA (Потенциальный срок окупаемости с учётом долгов, лет): 2,48;

EV / SALES (Отношение стоимости компании к выручке): 0,14.

Эффективность:

ROA (рентабельность активов): 7,45%;

ROE (рентабельность капитала): 24,71;

ROS (чистая рентабельность): 3,67.

Долги:

Совокупный долг: 4240,79 млн рублей;

Чистый долг: -12308,98 млн рублей;

Краткосрочный долг (долги до 1 года): 4210,44 млн рублей;

Долгосрочный долг (долги свыше 1 года): 30,35 млн рублей;

Обязательства / Активы (доля обязательств в активах): 69,83%;

Чистый долг / EBITDA (сколько лет нужно чтобы выплатить…): -1,37;

Кредитное плечо (отношение долга к собственному капиталу): 0,15.

По характеристикам компании видно, что компания не сильно закредитована. По позициям в своём сегменте рынка, стоит твёрдо. Вид услуг долгосрочный и стабильный. Практика кредитования через облигации фондового рынка уже стабильно продолжительная. Я рассматриваю её для пополнения своего портфеля. Да и уже давно пополняю.

Всем крепкого здоровья и профита!