2025 год начинается динамично и интересно: чего только стоит вчерашнее вечернее ралли на рынке Мосбиржи на фоне одного телефонного разговора? Но речь сегодня пойдет не об этом. Когда результаты телефонного разговора дадут конечный результат, тогда и обсудим. 😊
Постоянные читатели могут помнить, что одной из целей на 2025 год было продать акции Магнита в основном портфеле и переложиться в наших ведущих экспортеров: Фосагро, Роснефть и Газпром нефть. Что ж, напротив этого пункта можно ставить «галочку».
Причем, случилось это довольно неожиданно. Если помните, мой план состоял в следующем: дождаться положительного итога по дивидендам (то, что они в итоге будут, я и сейчас не сомневаюсь), увидеть хороший рост и продать бумаги, переложив деньги в акции перечисленных выше компаний. А то обидно: пока интересующие меня акции отросли, Магнит на их фоне наоборот ушел вниз. Значит, по логике при объявлении дивидендов они должны были бы частично догнать ушедшие вверх бумаги.
Ключевой целью такой сделки была не фиксация какого-то там плюса (хотя, пусть небольшой, но плюс был), а избавление портфеля от акций мутной компании. Магнит перестал коммуницировать с инвесторами и вообще не в первый раз за последние 1,5 года ведет себя непрофессионально:
◉ Уход в 3-ий котировальный список по формальным причинам (забыли отчет сдать, подумаешь?).
◉ Ситуация с отсутствием кворума по утверждению дивидендов. Да, у моей любимой Татнефти такое случается постоянно. Но речь про полный игнор миноритариев Магнита по результатам этой истории. Подумаешь, не утвердили дивиденды, и 5 недель после этого тупо молчок? Татнефть вот заранее дату повторного собрания всегда назначает, например.
Инвестиции – это не казино, как бы не шутили по этому поводу скептики. Я хочу иметь в портфеле бумаги компаний, которые заинтересованы в том, чтобы я видел, что у них происходит (отчетность, день инвестора и т.д.) и чтобы мне, как владельцу части бизнеса (да-да, я так считаю) регулярно перепадали дивиденды. Причем, в полном соответствии с дивидендной политикой. Нарушать ее можно только в плюс мне (по политике платят 50% от ЧП, а распределяют 75%, например), но без фанатизма, естественно. 😊 Компания должна не только делиться прибылью, но и вкладываться в развитие бизнеса. Один МТС с уплатой дивидендов на бирже уже есть, второго не нужно.
В качестве покупок взамен Магниту были намечены:
◉ Фосагро (вечная тема удобрений, валютная выручка, растущий бизнес, регулярные дивиденды 3-4 раза в год).
◉ Роснефть (вечная тема нефти, кто бы там что не говорил про ветряки; господин Сечин; валютная выручка; Восток Ойл; регулярные дивиденды).
◉ Газпром нефть (Газпром, только качественный; грамотный менеджмент; вечная тема нефти; валютная выручка; дивиденды в размере 75% от ЧП).
И вот смотрю я последние 2 дня на график Фосагро и вижу, что такую хорошую компанию после сильнейшего роста начали «лить». Причем, отчет обещает быть хорошим. Может, даже дивиденды анонсируют. Но народ продолжает продавать. При этом Магнит наоборот за эти дни подрос, пусть и не очень сильно. В общем, посмотрел я на такую картину и решил: меняюсь. 😊 Роснефть и Газпром нефть по цене меня вполне устраивали и так.
Сказано – сделано:
Что касается деталей сделки, которые считаю нужным разглашать:
◉ Доля Магнита в портфеле на момент продажи была в районе 3,5%.
◉ Сделка прошла до вечернего ралли.
◉ Продажа была сделана в небольшой плюс в районе 3,5% (средняя по Магниту была 4696,33 руб, продал по 4850 руб).
◉ 55% вырученной суммы ушло на покупку акций Фосагро, 25% - на Газпром нефть и 20% на Роснефть.
Да, наверное, можно было продать, выгоднее. Но, повторюсь, задача была убрать токсичную бумагу из портфеля, а также увеличить долю акций, бизнес которых имеет валютную выручку и защищает от рублевой девальвации. Магнит же продает на внутреннем рынке и за рубли.
А потом случилось вечернее ралли и было интересно наблюдать, как ведут себя все 4 бумаги.
Магнит сходил на 2,5% вверх:
Фосагро также выросло примерно на 2,5% от цены покупки:
А вот Газпром нефть и Роснефть заракетили в среднем на 7%:
Понятно, что все это не так важно, когда инвестируешь на 10-15-20 лет, но все равно занятно получилось.
Что касается самого вечернего ралли, то кэша на руках было мало, и я купил немного Северстали (по 1273,6 руб успел схватить) и Мать и Дитя (на внебирже брокера Тинькофф взял по 1026 рублей за штуку).
Кстати, в детском портфеле 1 акция Магнита как лежала, так и лежит. Там до сих пор -22,75% по позиции, так что пусть будет. Главное, что в среднем портфель растет. 😊
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.