Всем привет!👋🏼😁
Лимонный сериал продолжается. В этой серии - маржинальная торговля.
Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор на покупку актива берёт кредит под залог у брокера. Залогом выступают собственные средства на брокерском счёте — они заблокированы как страховой депозит.
Сделки могут совершаться в двух направлениях:
- Лонг (покупка) — ставка на рост актива. В этом случае инвестор занимает у брокера деньги.
- Шорт (продажа актива, которого у инвестора нет) — ставка на падение. В этом случае инвестор берёт в долг ценные бумаги.
Размер кредитного плеча и оценка залога
Размер кредитного плеча можно записать как отношение собственных средств к стоимости покупки. Например, если у вас есть 100 000 рублей собственных средств и вы хотите купить акции на сумму 500 000 рублей, то ваше кредитное плечо будет составлять 1:5 (или 20%). Это означает, что вы используете заёмные средства в размере 400 000 рублей от брокера для совершения этой покупки.
Также размер кредитного плеча можно выразить как отношение собственных средств к сумме кредита. В нашем примере это будет 100 000 / 400 000 = 0,25 или 25%. Это означает, что ваши собственные средства составляют 25% от общей суммы покупки.
Наконец, размер кредитного плеча также можно представить как процент собственных средств в размере позиции. В нашем случае это будет 100 000 / 500 000 * 100% = 20%.
Брокер, через которого вы совершаете сделки, следит за стоимостью заложенных бумаг и может продать их при необходимости, чтобы покрыть свои риски. Это важно учитывать при использовании кредитного плеча, так как это может привести к потере ваших инвестиций, если рынок пойдёт против вас.
Стоимость кредитования
За кредитование на бирже нужно платить проценты. Ставка процента зависит от размера кредитного плеча и других факторов, таких как рыночные условия и кредитная история заёмщика.
Например, если ставка процента составляет 20%, а ваши собственные средства равны 200 000 ₽, то покупка акций на 1 000 000 ₽ обойдётся вам в дополнительные 80 000 ₽. Это связано с тем, что вы берёте кредит на сумму 800 000 ₽ (1 000 000 - 200 000), и проценты по этому кредиту составят 80 000 ₽.
Как купить и продать по кредитному плечу
Чтобы воспользоваться маржинальной торговлей, необходимо включить соответствующий режим в настройках. После этого вы сможете использовать заёмные средства для совершения сделок.
Продажа акций, взятых взаймы у брокера, называется продажей в шорт. Это позволяет заработать на падении стоимости акций. Однако продажа в шорт несёт в себе дополнительные риски, поэтому перед тем, как начать торговать таким образом, важно тщательно изучить рынок и понять, какие риски вы готовы принять.
Какое плечо доступно на фондовом рынке
Размер кредитного плеча зависит от используемых инструментов и уровня риска. Брокеры делят клиентов на категории в зависимости от уровня риска: клиенты с стандартным уровнем риска (КСУР) и клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР). КПУР имеют большее кредитное плечо, но также и более высокие риски.
Стоит ли связываться с маржинальной торговлей?
Кредитное плечо — это соотношение собственных средств к заёмным, которое используется для торговли. Оно может быть разным, например, 1:5 или 1:10. Чем больше кредитное плечо, тем больше риск, но и потенциальная прибыль тоже больше.
Если вы не хотите рисковать своими средствами, то можете отказаться от маржинального кредитования. Некоторые брокеры предоставляют такую возможность через личный кабинет.
Полный запрет на маржинальную торговлю
Такой запрет предотвращает случайные ошибки при вводе заявок. Если вы новичок на фондовом рынке, то полный запрет может быть хорошей идеей. Вы сможете торговать только собственными средствами и не рискуете потерять больше, чем у вас есть.
У некоторых брокеров можно отключить запрет через личный кабинет, если вы решите, что вам всё-таки нужна маржинальная торговля.
Зачем нужно кредитное плечо?
Кредитное плечо может быть полезно, если вы хотите увеличить свой доход от спекуляций на фондовом рынке. Однако оно также увеличивает вероятность потенциального убытка. Поэтому перед тем, как использовать кредитное плечо, необходимо тщательно изучить рынок и понять, какие риски вы готовы принять.
Использование кредитного плеча можно сравнить с покупкой дополнительного риска. Чем больше вы используете заёмных средств, тем больше потенциальная прибыль, но и тем больше вероятность потери.
Преимущества кредитного плеча
Несмотря на все риски, кредитное плечо имеет и некоторые преимущества:
- Возможность выставить заявку с учётом залоговой оценки ценных бумаг. Это означает, что вы можете купить ценные бумаги по более выгодной цене, используя кредитное плечо.
- Возможность погасить задолженность в тот же день без процентов. Это может быть удобно, если вам нужно быстро вернуть заёмные средства.
- Хранение свободных средств в краткосрочных облигациях или акциях фонда денежного рынка. Это позволит вам получать доход от своих средств, пока они не используются для торговли.
Маржинальная торговля на фондовом рынке имеет несколько минусов:
- Увеличение риска потери средств. При маржинальной торговле вы используете заёмные средства, что увеличивает вашу позицию и потенциальную прибыль, но также увеличивает риск потери средств. Если рынок движется против вас, вы можете потерять больше, чем вложили.
- Необходимость управления рисками. Маржинальная торговля требует от трейдера глубоких знаний и опыта в управлении рисками. Нужно уметь оценивать рыночные условия, определять размер позиции и устанавливать стоп-лосс ордера, чтобы ограничить убытки.
- Дополнительные комиссии и расходы. Брокеры могут взимать дополнительные комиссии и проценты за использование заёмных средств. Это может снизить вашу прибыль или увеличить убытки.
- Психологические факторы. Маржинальная торговля может быть психологически напряжённой. Трейдеры могут испытывать страх потери средств и принимать импульсивные решения, которые могут усугубить ситуацию.
- Сложность в понимании. Маржинальная торговля — это сложный финансовый инструмент, который может быть трудно понять начинающим трейдерам. Они могут не полностью осознавать риски и неправильно использовать кредитное плечо.
- Влияние рыночных условий. Рыночные условия могут сильно влиять на результаты маржинальной торговли. Волатильность рынка, экономические события и другие факторы могут привести к значительным потерям.
- Ограничения брокера. Некоторые брокеры могут устанавливать ограничения на маржинальную торговлю, такие как минимальный размер счёта или максимальный размер кредитного плеча. Это может ограничить возможности трейдеров и повлиять на их стратегии.
«Т-инвестиции» позволяют брать плечо до 5000 рублей. Этим я сейчас пользуюсь со схемой на пассивном заработке. Почитать про это тут.
В «Альфа-Инвестиции» есть тарифы по маржинальной торговле, по которым можно бесплатно использовать заёмные средства на сумму до 30 000 рублей. Это тариф «Инвестор».
В БКС «Мир инвестиций» маржинальное плечо мало интересно. В связи с отсутствуем льготных условий.
В целом, использование кредитного плеча может быть полезным инструментом для опытных трейдеров, которые умеют управлять рисками. Но для новичков лучше избегать маржинальной торговли, чтобы не потерять свои средства.
Пользуйтесь данным финансовым инструментом?
#походналимон #походнамиллион