Приветствую вас, дорогие читатели! Сегодня мы продолжим говорить о психологии инвестиций и затронем важную тему — риск-менеджмент. Это система управления рисками, которая помогает инвесторам принимать обоснованные решения и минимизировать потери.
Риск-менеджмент — это не просто набор правил и рекомендаций, а целая философия, которая позволяет инвестору сохранять спокойствие и рациональность в сложных ситуациях. В этой статье мы рассмотрим основные принципы риск-менеджмента и их применение на практике.
Основные принципы риск-менеджмента
1. Определение целей и ограничений. Прежде чем начать инвестировать, необходимо определить свои цели и ограничения. Цели могут быть разными: накопление на пенсию, покупка недвижимости, опережение инфляции и т.д. Ограничения могут включать в себя сумму инвестиций, уровень риска, срок инвестирования и т.д. (пример: накопить на первый взнос по ипотеке, но без торговли на заемные средства и без коротких позиций).
2. Диверсификация портфеля. Не стоит вкладывать все деньги в один актив или сектор экономики. Диверсификация позволяет снизить риски и повысить вероятность получения прибыли. Инвестируйте не только в разные секторы экономики, но и в защитные активы, такие как драгоценные металлы. Они могут стать хорошей страховкой для вашего портфеля в периоды экономической нестабильности.
Важно! Опыт 2020 и 2022 годов показал важное правило диверсификации: вложить все в фондовый рынок и поделить портфель на сектора экономики - это не диверсификация! Когда падает целиком рынок - падают все сектора! Поэтому, не всю сумму денег стоит вкладывать в фондовый рынок: оставьте часть денег на банковском счету, купите облигации, совсем небольшую сумму денег можно даже держать наличными. Идеальный вариант торговать другие рынки, но для обычного розничного инвестора это может быть сложно.
3. Использование стоп-лоссов и тейк-профитов. Стоп-лосс — это заранее установленный уровень потерь, при достижении которого брокер продаёт актив. Использование стоп-лоссов помогает ограничить убытки и сохранить капитал. Устанавливайте стоп-лоссы по результатам технического анализа, чтобы ваши сделки были более эффективными. Это важнейшее правило риск-менеджмента в спекуляциях! А для продажи в плюс стоит применять тейк-профит заявки.
Если вы не готовы каждый раз оценивать потенциальный убыток и прибыль, и тратить условные 10 секунд на выставление заявок на продажу - забудьте про спекуляции!
4. Регулярный анализ и пересмотр портфеля. Инвестор должен регулярно анализировать свой портфель и при необходимости вносить изменения. Это позволяет адаптироваться к изменениям на рынке и минимизировать риски.
В динамических рыночных условиях остается все меньше активов, которые можно купить и забыть про них.
5. Управление эмоциями. Эмоции могут сильно влиять на принятие решений. Инвестору важно сохранять спокойствие и не поддаваться панике.
Именно поэтому мы и разбираем тему психологии.
Порядок в голове = порядок в портфеле
Казалось бы банальные правила, а как это работает на практике?
Применение риск-менеджмента на практике
Давайте рассмотрим, как можно применить эти принципы на практике - сделаем мы это на примере необходимости выставления "стоп-лоссов".
Стоп-лоссы - это наша страховка. Почему-то никто не возьмется прыгать из самолета без парашюта, а торговать без страховки - обычное дело. И нет - это не абсурдные сравнения! Торговля без "стопов" и "тейков" - верный путь к сливу вашего спекуляционного портфеля и большой упущенной выгоде. Приведу пример.
Допустим, вы решили инвестировать в акции российских компаний, определили свои цели и ограничения:
1) Сумма инвестиций — 100 тысяч рублей;
2) Без использования заемный средств и коротких позиций;
3) Не более 15% от портфеля на одну сделку.
Вы провели анализ графиков и выбрали компанию, которая, по вашему мнению, имеют потенциал роста. Итак:
- компания Х. Потенциал роста 10%, падения 5% (прекрасное соотношение прибыль/риск - заходим 15% от портфеля). Дальше может быть три сценария:
Сценарий 1. Нет ни стопа, ни тейка.
Вы уехали в отпуск и забыли про акцию. В этот момент рынок начал резко корректироваться. Когда вы открыли терминал, убыток уже составляет 10% от цены входа. Фиксируем убыток вручную (-1500 руб.).
Сценарий 2. Нет тейка, но есть стоп.
Вы уехали в отпуск и забыли про акцию в этот момент рынок начал резко корректироваться, но вы выставили стоп, чтобы чувствовать себя спокойно. Когда вы открыли терминал, то картинка следующая: на коррекции рынка акция какое-то время продолжала рост и сделала +12% роста от цены входа, но затем вместе с основным рынком начала резко падать. Итог: автоматическим выход по стопу и фиксация убытка (-750 руб.).
Сценарий 3. Есть стоп и тейк.
Вы уехали в отпуск и забыли про акцию в этот момент рынок начал резко корректироваться, но вы выставили стоп и тейк, чтобы чувствовать себя спокойно. Когда вы открыли терминал, то картинка следующая: на коррекции рынка акция какое-то время продолжала рост и сделала +12% роста от цены входа. Вы правильно оценили потенциал роста акции через технический анализ и забираете 10% профита автоматически по ранее выставленной заявке (+1500 руб.). Стоп аннулировался.
Думаете это выдуманный пример?
Схожая ситуация была на Московской бирже весной 2024 года. Коррекция на рынке началась в 20-х числах мая и за месяц Индекс Московской биржи упал почти на 12%, когда акции БСПБ (Банк Санкт-Петербург), наоборот, росли (+8,3% за аналогичный период).
Конечно, это лишь пример того, как можно применять на практике положения риск-менеджмента, да и показатели риск-доходности выдуманы, но это не отменяет того факта, что использование тейков и стопов - это ваша полная страховка во время спекуляции, а ситуации на рынке могут быть любыми.
В следующих статьях мы продолжим говорить о психологии инвестиций и других аспектах фондового рынка. Следите за обновлениями!
Если тема психологии инвестиций интересна, то разбирать ее мы начали тут: клац!
Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить новые интересные публикации - тему психологии инвестиций разбирать мы еще продолжим! Буду рад видеть вас снова!
А чтобы быть не пропустить самые важные события из мира российского фондового рынка, подписывайтесь на мой Телеграмм