Вчера пришла последняя выплата по ОФЗ 29006 и мне вернулся номинал от 64 штук этих облигаций.
29-ый код (первые цифры в номере ОФЗ) - это облигации с переменным купоном, т.е. его размер зависит от размера ключевой ставки. Чем выше ставка, тем выше купон.
Есть нюансы.
1. Размер купона заранее неизвестен, его можно узнать ближе к дате выплаты. Поэтому сложно рассчитать доходность по таким облигациям.
2. Существует временной лаг, т.е. не бывает так, что повысили ставку и сразу повысили размер купона. Нет, должно пройти время. В подробности не буду вдаваться, но для понимания на простом языке этого достаточно.
Я предполагала, что ставку будут поднимать и, начиная с января 2023 года покупала ОФЗ именно с переменным купоном - 29006 и 29014.
При повышении ставки, переменный купон растет, и, наоборот, при понижении ставки - падает. Но помним про временной лаг.. не сразу..
Кроме того, они подходили мне по сроку моего ИИС, закрытие которого будет в марте 2026 года.. Да, 29006 не идеально подходило, еще бы годик.. но как есть..
Предлагаю взглянуть на график выплат ОФЗ 29006 с Мосбиржи.
Смотрите самую концовку. Помните повышение ставки в 2022 году и смотрите какой купон был в январе 2023 года. Я его, к сожалению, не получила, т.к. купила именно 31 января и совсем забыла про режим торгов Т+1.
Я писала статью и рассказывала как важно учитывать режим торгов по облигациям, ниже дам ссылку. Там есть скрин вот этого самого графика с Мосбиржи, только там размер купона другой. Тогда еще не знали, что ставку будут поднимать и размер будет выше.
Там проставлено так, как будто ставка останется на том уровне, какая она была на 31 января 2023 года. И доходность я считала исходя из этих данных.
Она у меня получилась 6,64% годовых.. Но я-то знала, что ставку будут поднимать, поэтому я покупала в течении всего 2023 и 2024 года этот выпуск. И к погашению у меня оказалось 64 штуки.
Еще хочу обратить на размер купона, как временной разрыв отражается.. в 2022 году ставку подняли, но ненадолго, поэтому следующие две выплаты меньше. А потом в 2023 году начали поднимать ставку и уже и размер заметно выше.
Жаль, что пришел срок погашения.. Ставку резко снижать не будут, поэтому можно было рассчитывать на хорошие купоны. И вообщем-то ОФЗ 29-ого кода с переменным купоном я хочу купить еще.
Теперь про 26-ой код.
ОФЗ 26-ого кода с постоянным купоном имеют обратный эффект. Ставку будут снижать, купон у этих облигаций не изменится, но само тело будет подрастать. Сейчас облигации 26 имеют очень приличный дисконт к номиналу, т.е. стоят гораздо ниже 1000 рублей, особенно дальние ОФЗ.
Я такие на ИИС не рассматриваю. Хотя ради получения прибыли именно от разницы между покупкой и продажей, можно было рассмотреть. Сейчас мне это не интересно.. Я хочу ровный и постоянный, а главное гарантированный доход.
Срок моего ИИС заканчивается в марте 2026 года. Кто знает что там будет. Может я и не закрою его, т.к. новые ИИСы с 2024 года мне не нравятся. Но я точно хочу быть уверенной, что когда придет время закрывать, я получу все свои деньги обратно.
Поэтому я не покупаю туда акции, а облигации выбираю со сроком погашения равным сроку моего ИИС.
И вот что мне предлагается, скажем так - не густо. Это выборка с Блэк Терминал
ОФЗ 26234 с постоянным купоном, со сроком погашения в июле этого года и с 16,34% годовых. Такая облигация есть в моем портфеле. Получу я деньги в июле и мне надо дальше будет думать куда их вложить еще на 8 месяцев.
ОФЗ 29014 с переменным купоном, она кажется идеальной и по срокам и по доходности. Здесь указана доходность 16,5% годовых, расчет такой, что как будто до погашения размер купона останется 49,37. Придется покупать их.
Доходность на скрине указана с учетом налогов, НКД, комиссии брокера, на других сайтах, где это не учитывается, доходность будет выше.
Из ОФЗ всё. Корпоративные облигации я не хочу рассматривать.. даже в слишком порядочные на сегодняшний день мне кажутся рискованным вложением при таких ставках и общей ситуации в экономике.
Они есть у меня, но немного по 5-10 штук может быть. Но все они первого или второго выпуска, т.е. в названии присутствуют цифры 1 или 2.
Это у меня такая надежда, что если компания будет испытывать трудности, она сразу не объявит дефолт, а начнет занимать для погашения старых выпусков и мои первые и вторые успешно погасятся..
Оставляю ссылку на статью от 2 февраля 2023 года. Тогда я только-только начала изучать облигации и новые знания меня повергли в некий шок. Я-то думала, что облигации это гораздо проще, чем акции.
Сейчас я успокоилась, конечно, и понимаю, что шампанское не мой любимый напиток и рисковать зря, покупая ВДО, не мой вариант.
Всем мира!