Почему облигации -надёжный путь к финансовой стабильности ?
Всё дело в том, что облигационный заём, это удобный путь развития для компаний (эмитентов), которым нужны деньги для расширения своей деятельности. И как следствие, если управление этой компанией хорошее, то подобный займ (выпуск облигаций), приводит к росту прибыли.
Что касаемо покупателей облигаций, то они почти всегда довольны. Ибо, заранее знают что получат, в каком размере и когда. (с акциями всё не так очевидно) И мировой рынок облигаций, как правило, значительно больше, чем рынок акций по общей номинальной стоимости. Большие деньги ( ещё их называют - умные ) как правило, это рынок облигаций.
Облигация — это долговая ценная бумага, которая удостоверяет, что эмитент (тот, кто выпускает облигацию) занял у инвестора (покупателя облигации) определённую сумму денег и обязуется вернуть эту сумму в определённый срок (дата погашения) вместе с процентами (купонным доходом).
Проще говоря, облигация — это долговая расписка, которую компания или государство выдаёт инвестору в обмен на деньги.
Самый точный и распространённый перевод слова «облигация» в финансовом контексте — bond (англ.). Поэтому, можно часто слышать слово "бонды", когда речь идёт о облигациях.
Основные характеристики облигации:
- Эмитент: тот, кто выпустил облигацию и должен вернуть деньги. Это могут быть государства (государственные облигации), компании (корпоративные облигации) или муниципальные образования (муниципальные облигации).
- Номинальная стоимость: сумма, которую эмитент обязуется выплатить инвестору при погашении облигации.
- Дата погашения (срок обращения): дата, когда эмитент должен вернуть номинальную стоимость облигации инвестору.
- Купон: регулярные процентные выплаты, которые эмитент выплачивает держателю облигации. Купон обычно выражается в процентах от номинальной стоимости облигации. Раньше, на облигациях, были маленькие отрывные листочки, их и называли купонами.
- Купонная ставка: процентная ставка, по которой начисляется купонный доход.
- Рыночная цена: цена, по которой облигация торгуется на рынке. Рыночная цена может отличаться от номинальной стоимости.
- Доходность: общая доходность от инвестиций в облигацию, учитывающая купонные выплаты и изменение рыночной цены.
Как работает облигация:
- Эмитент выпускает облигации: Он занимает деньги у инвесторов.
- Инвестор покупает облигацию: он даёт эмитенту деньги и становится держателем облигации.
- Эмитент выплачивает купонный доход: регулярно, в соответствии с условиями облигации, он выплачивает проценты держателю облигации.
- Эмитент погашает облигацию: в день погашения он возвращает держателю номинальную стоимость облигации.
- Эмитент также может: погасить досрочно выпущенную облигацию, если такое указано в выпуске.
Виды облигаций:
- Государственные облигации (ОФЗ, казначейские облигации): выпускаются государством. Считаются наиболее надёжными.
- Корпоративные облигации: выпускаются компаниями. Могут быть более доходными, но и более рискованными.
- Муниципальные облигации: Выпускаются муниципальными образованиями.
- Конвертируемые облигации: можно обменять на акции компании-эмитента.
- Облигации с индексируемым номиналом: номинальная стоимость облигации может меняться в зависимости от инфляции.
Преимущества инвестирования в облигации:
- Менее рискованны, чем акции: обычно считаются более безопасным вложением.
- Стабильный доход: Купонные выплаты обеспечивают регулярный доход.
- Диверсификация портфеля: облигации могут помочь снизить общий риск инвестиционного портфеля.
- Возможность перепродажи: Облигации можно продать на рынке до даты погашения.
Облигации, при банкротстве компании, имеют право первой очереди, в сравнении с акционерами.
Риски инвестирования в облигации:
- Кредитный риск: риск того, что эмитент не сможет выплатить проценты или погасить облигацию.
- Процентный риск: изменение процентных ставок может повлиять на рыночную стоимость облигации.
- Инфляционный риск: инфляция может снизить реальную доходность облигации.
- Риск ликвидности: не всегда легко продать облигацию на рынке по желаемой цене.
Считается что облигации, всегда должны быть в портфеле у инвестора. Могут быть разные пропорции, но их наличие, даёт уверенность в финансовой стабильности, как растущего капитала, так и сформированного.
В заключение:
Облигации — это важный и надёжный инструмент на финансовом рынке, предоставляющий инвесторам возможность получать стабильный доход при относительно низком уровне риска. Понимание принципов их работы и связанных с ними рисков является ключевым фактором успешного инвестирования.
А вы используете облигации ?