Депозиты и денежный рынок в стратегии пассивного дохода

Пассивный доход

Размещение денег на депозитах является одним из базовых вариантов получения пассивного дохода. Действительно:

• риски – минимальны, т.к. через АСВ государство страхует вклады до 1,4 млн руб.;
• есть большое многообразие по параметрам вкладов;
• доходность находится на рекордных с начала СВО максимумах.

Если сейчас на депозит с периодической выплатой % положить 1 млн руб., то каждый месяц можно будет получать ~16-18 тыс. руб.

Данные ЦБ

Вместе с тем у депозитов есть и свои минусы:

• досрочное снятие денег сопровождается потерей начисленных %;
• при значительных суммах вкладов нужно будет платить дополнительный налог;
• на ожиданиях смягчения ДКП банки начали постепенно снижать % по вкладам;
• краткосрочные депозиты в целом выгоднее долгосрочных, т.к. при сопоставимой (сейчас!) доходности предполагают большую гибкость.

В настоящее время депозиты являются самым популярным вариантом вложений россиян: на конец 2024 г. на них приходилось ~66 трлн руб. или 38% всех финансовых активов населения. Порядка 95% вложений концентрируют депозиты до года.

По приведенной в предыдущем посте классификации депозиты подходят инвесторам, которые:

• минимально готовы к рискам;
• ориентированы на краткосрочный горизонт планирования (до года);
• рассчитывают на среднюю (низкую) прибыль;
• не располагают временем для управления вложениями.

Вариантом с большей ликвидностью являются БПИФ денежного рынка, паи которых доступны на MOEX. В ушедшем году, на фоне резкого подъема КС, именно данный тип БПИФ лидировал по вложениям физлиц.

В целом доходность БПИФ ликвидности находится на уровне депозитов (ставки RUSFAR и/или RUONIA) и определяется величиной КС ЦБ. Но есть и ряд других отличий:

• отсутствует госгарантия по страхованию денег;
• с инвесторов взимаются комиссии;
• присутствует спред при купле-продаже паев;
• есть риск падения стоимости пая при смягчении ДКП;
• можно быстро выйти из позиции без потери выигрыша.

По сравнению с депозитами БПИФ подойдут инвесторам, которые:

• готовы к относительно высоким рискам;
• рассчитывают на большую прибыль и ликвидность;
• готовы тратить время и силы на мониторинг вложений.

Зарубежным аналогом БПИФ являются ETF. Однако в настоящее время в стратегии пассивного дохода их ценность сомнительна, т.к. появляются валютные и санкционные риски.

Данные MOEX

Что касается макроэкономической составляющей, то при прогнозируемом ужесточении ДКП выгоднее вкладываться в БПИФ. При смягчении – в депозиты.

#инвестиции #AtlantCapital #AtlantCapital_free

Подписывайтесь на наш Telegram-канал

https://t.me/atlantcapital_free

На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами