Друзья, в США продолжается сезон доходов. Эта неделя будет особенно "горячая", поскольку финансовые результаты представят такие корпорации, как Meta Platforms (которая, запрещена в РФ как экстремистская), Microsoft, Tesla и Apple. Особое внимание, как вы уже поняли, хочу уделить Tesla.
Это будет большим событием для Уолл-стрит⚡️. Сами посудите: за два последних квартальных отчёта Tesla, акции показали значительные изменения — рост на 22%🔺, падение на 12%🔻. В более отдалённом прошлом картина в принципе такая же насыщенная. И здесь можно как хорошо заработать на изменении цены, так и потерять.
👉 Когда акции компании упали на 12% после публикации результатов второго квартала, операционная прибыль составила 6%, а не 8%, на которые рассчитывали инвесторы. И Илон Маск тогда не предложил много подробностей о новой модели, ожидаемой в первой половине этого года. А отсутствие нового автомобиля — означает меньший рост. Это и маржа обрекли акции на снижение.
👉 Когда акции подскочили на 22% после публикации результатов третьего квартала, рентабельность операционной прибыли составила 11%. Инвесторы тогда ожидали около 8%. А Маск предсказывал рост от 20 до 30% в этом году с помощью новой модели. Ну, то есть, более высокие показатели прибыли и перспектива ускоренного роста поспособствовали резкому росту акций. Чтобы вы понимали масштаб: это был самый большой однодневный рост рыночной стоимости акций и самый большой однодневный процентный прирост с 9 мая 2013 года. Прирост за один день превышал совокупную рыночную стоимость General Motors, Ford Motor и Stellantis.
А каких результатов ждут инвесторы за четвёртый квартал❓
В фокусе будет маржа. Рынок ожидает, что маржа операционной прибыли составит около 10,5%, по сравнению с примерно 8% в четвертом квартале 2023 года. Снижение затрат на производство автомобилей и рост объемов производства должны помочь. В четвертом квартале Tesla поставила около 496 000 автомобилей, что является рекордом и превышает показатель четвертого квартала 2023 года, когда было поставлено около 485 000 автомобилей.
Что ещё важно. Инвесторы хотят услышать, что новая модель с более низкой ценой, которую на Уолл-стрит обычно называют Model 2🚗, будет запущена в ближайшие шесть месяцев. А ещё важно, чтобы заказы на обновленную Model Y выглядели сильными в США и Китае. Тема беспилотных авто так же в фокусе. Автопроизводитель планирует запустить сервис роботакси с автономным управлением в конце этого года. Подтверждение этих сроков или более подробная информация в ходе отчета о прибылях будет скорее всего способствовать росту котировок.
Ну, и не стоит, конечно, забывать про значимую фигуру — Илона Маска. Он играет важную роль не только в формировании настроений инвесторов Tesla, теперь он — фактический глава Департамента эффективности государственного управления США, с помощью которого Трамп пытается сократить "нерациональные" расходы страны. Инвесторы привыкли к тому, что у Маска много дел, но они все равно хотят слышать от него на конференц-звонках голос, полный участия и контроля.
Отчёт Tesla за четвертый квартал выйдет после закрытия основной американской сессии в среду. Будем наблюдать 😎