Раньше облигации с ежемесячными купонами были редкостью, но за последние несколько месяцев ситуация изменилась. И флоатеры, и выпуски с фиксированным купоном чаще всего предлагают именно их, а не привычные выплаты 2 или 4 раза в год.
Кстати, у всех разные параметры отнесения выпуска к ВДО, но у меня одним из пунктов был - это частота выплат. Если выплаты 12 раз в год, то это чаще всего были именно ВДО, чтобы заинтересовать инвесторов. Однако времена меняются, и сейчас даже самые надежные эмитенты с рейтингом ААА предлагают такие выпуски.
Сегодня рассмотрим облигации с ежемесячными купонами и доходностью, рассчитанной на конец торгов на 24.01.2025:
Выпуски с наибольшей доходность:
Группа ЛСР ПАО БО 001Р-09, RU000A1082X0 - 25,23%. Строительная компания, входящая в ТОП-3 девелоперов жилой недвижимости в РФ. Данная отрасль является одной из самых закредитованных, поэтому стоит ли игра свеч каждый решает сам.
Каршеринг Руссия 001P-03, RU000A106UW3 - 24,50%. У компании высокая долговая нагрузка, доходность за счет того, что облигации просели в цене. Но при этом, как и у предыдущего выпуска, небольшая величина купона всего 11,26 руб.
Выпуски с самыми большими купонами:
Новые технологии 001Р-02, RU000A10AHE5. Купон 22,6 руб. У данного выпуска хорошее сочетание купона/доходности. Из минусов - рейтинг эмитента А.
ПАО "ТГК-14" 001Р-03, RU000A10AEF9. Купон 21,78 руб. Из минусов также низкий кредитный рейтинг и к нему прибавляется еще срок до 2028 года. Сейчас с такими эмитентами лучше рассматривать горизонт 1-2 года.
Выпуски с хорошим соотношением риск/доходность:
Магнит ПАО БО-005Р-01, RU000A10ANZ8. Эмитент не нуждается в представлении, доходность чуть выше КС и не самый маленький купон.
Промсвязьбанк 003P-10, RU000A10AC83. Также не плохой выпуск с доходность чуть ниже КС. И если рассматривать минусы, то данную ставку можно зафиксировать лишь на год, так как выпуск короткий.
Как мы видим самая высокая доходность у выпусков с низким рейтингом. Сейчас все пророчат волну дефолтов, но насколько этой волной нас накроет - неизвестно. Поэтому главное сейчас - это диверсификация и держать руку на пульсе. Тогда можно и рискнуть немножко😉 . Естественно не ИИР.
Больше полезной информации на Telegram канале