Добрый вечер, коллеги.
Напоминаю, чуть больше года назад – в середине ноября 2023 года мы открыли вклад на 100 000 руб. в банке на три года под 15% годовых и сформировали три портфеля облигаций, каждый также по 100 000 руб. Цель эксперимента выяснить, какой из инструментов покажет большую доходность на дистанции трех лет.
Как всегда начинаем с победителя последних месяцев - банковского вклада. На рынке кровь льется: ставка в небесах, акции и облигации лихорадит, при чем не только с постоянным купоном, но и считающиеся стабильными флоутеры, а ему все нипочем - прет и прет вперед. Вот и по результатам четырнадцати месяцев он опять впереди.
Заработали на вкладе уже 19051,79 руб., соответственно доходность составила 19051,79/100000*100%=19,05%.
Но ситуация немного поменялась. Нежданно - негаданно ЦБ в конце года преподнес инвесторам серьезный такой новогодний подарок - не стал, вопреки ожиданиям, поднимать ключевую ставку и даже риторику дальнейшую смягчил. Рынок живет ожиданиями, поэтому рынки вмиг позеленели, а инвесторы вдохновились. Определенную порцию оптимизма получил и облигационный рынок, результаты и наших портфелей повеселее.
Итак, портфель Классический.
В таблице указаны все наши действия с облигациями в портфеле и поступления купонов за январь. На полученные купоны в январе докупил две облигации МЦП-БО-01, у них самая большая доходность к погашению на день покупки.
А теперь итоги по портфелю на 20.01.2025:
Напомню, в прошлом месяце портфель зафиксировал убыток, на 20.12.2024 стоимость портфеля Классический составляла 98953,35 руб. А сегодня уже 111280,38, соответственно доходность составила 11280,38/100000*100%=11,28%. До вклада далеко, но если так дело пойдет и ЦБ к осени ставку понизит, то еще посмотрим чем дело закончится..
В Продвинутом портфеле январь был урожайным, поступили купоны по семи облигациям, на них приобрел аж целых четыре Балт Лизинг БО-П10.
Ну и результат за 14 месяцев:
На 20.01.2025 стоимость портфеля Продвинутый составляет: 114616,83 руб. За четырнадцать месяцев доход этого портфеля составил 14616,83 руб, а доходность: 14616,83/100000*100%=14,62%. Тут также вся надежда на понижение ставки.
В портфеле Экспериментальный в январе вообще никакого движения не было.
Стоимость портфеля на 20.01.2025:
Экспериментальный портфель также покинул зону отрицательной доходности и закончил январь 2025 года в зеленой зоне.
На 20.01.2025 стоимость портфеля Экспериментальный составляет: 107509,63 руб. За четырнадцать месяцев доход этого портфеля составил 7509,63 руб, а доходность: 7509,63/100000*100%=7,51%.
Все это благодаря замещайке и росту курса рубля к доллару, к сожалению, ОФЗ после заседания ЦБ в декабре сначала устремились вверх, но потом пыл поостыл и котировки опять упали, поэтому ОФЗ не смогли портфелю помочь вырасти еще больше. Но ждем заседания ЦБ 14 февраля, если там будут сигналы на смягчение ДКП, будем формировать четвертый портфель, состоящий исключительно из ОФЗ, о чем мы с вами говорили в предыдущих статьях.
Таким образом результаты эксперимента за второй месяц второго года следующие:
1. Безоговорочным лидером остается вклад с доходностью 19,05%.
2. Портфель Продвинутый с доходностью 14,62% немного наверстал отставание и заканчивает вторым.
3. Портфели Классический и Экспериментальный вышли из зоны отрицательной доходности и заканчивают месяц с доходностью 11,28% и 7,51% соответственно.
Но так будет, будем надеяться, не всегда...
Ну вот вроде на сегодня и все... Ждем снижения ставки.
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если нашли что-то новое и интересное для себя в статье - ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Также буду рад обратной связи от Вас.