Новость о взрывном росте просрочки по ипотеке вызвала бурное обсуждение в тематических пабликах Рунета.
Как же так?
Ведь на протяжении последних 4-5 лет различные ведомства неустанно рапортовали о перманентном снижении доли просроченной задолженности в общей структуре ипотеки.
Данная тенденция предоставляла сильные козыри лоббистам расширения программ гос. субсидирования ипотеки.
Красивые отчеты и доклады были весомым аргументом в пользу очередного продления льготной ипотеки.
И вот, как гром среди ясного неба, новость о том, что буквально за несколько месяцев объем просрочки по ипотечным обязательствам подскочил в 1,5 раза.
Как такое возможно?
Ничего удивительного тут нет. Я это предсказал ещё в середине и в конце 2021 года.
Собственно, данная тема раскрыта в моем недавнем посте в telegram.
Если кратко, то снижение процента просрочки по ипотеке в последние годы обеспечено вовсе не высокой культурой ипотечных заемщиков и не положительными тенденциями в экономике, а банальным опережающим ростом ипотечного кредитования.
Проблемных кредитов не становится меньше, просто снижается их доля в общей структуре кредитования за счёт кратного роста числа новых кредитов, которые банально не успели стать проблемными, или говоря проще, не успели протухнуть.
Почему же просрочка по кредитам показала взрывной рост именно сейчас?
Все очень просто.
Здесь мы имеем дело с двумя встречными тенденциями.
Первая тенденция абсолютно очевидна и логичным образом вытекает из описанного выше рассуждения.
Она заключается в "протухании" некогда новых кредитов. Часть кредитов, взятых сравнительно недавно (1,5-2) года назад сегодня попадают под определение проблемных.
Вторая тенденция не столь очевидна, но куда более интересна.
Она заключается в резком сокращении кредитования, наблюдаемое с конца лета 2024 года.
Получается, что с одной стороны кредиты, взятые недавно по своему качеству ничем не отличаются от кредитов, выданных давно, а с другой стороны, снижение темпов кредитования не позволяет маскировать негативную динамику за счёт новых кредитов.
Кредит становится статистически (но не фактически) проблемным далеко не сразу. Заемщик должен как минимум не осуществлять платежи по нему на протяжении 3 месяцев!
С точки зрения статистики, даже те кредиты, платежи по которым осуществляются с задержками и с нарушениями графика, проблемными де-юре не являются. Де-факто же ..., ну вы понимаете.
Другими словами, мы имеем дело со скрытой просрочкой, которую успешно маскировали посредством опережающей выдачи новых кредитов потенциально проблемным заемщикам.
Соответственно с каждым новым витком ипотечного ралли качество заемщиков снижалось, при этом процент просрочки статистически снижался.
Таким образом потенциально проблемных кредитов в разы больше. Статистика же отражает лишь те кредиты, которые можно фактически считать дефолтными, а не проблемными, как определяет их бюрократический новояз.
Масла в огонь подливает тот факт, что снижение темпов кредитования не позволяет замаскировать перманентно растущую просрочку посредством увеличения количества новых выдач.
Отсюда и взрывной рост просрочки за несколько месяцев.
Не забывайте подписываться на мой:
Telegram: t.me/maestrokrizisa
Rutube rutube.ru/channel/25045231/
VK: vk.com/maestro_krizisa
#ипотека #кредит #недвижимость #экономика