Заморозят или не заморозят вклады – почему в начале января экономисты начали гадать на кофейной гуще? На самом деле все просто. В первую очередь речь идет о перегреве экономики, где есть «вертолетные деньги», работает печатный станок, идет огромное вливание средств в военную промышленность. Второй момент связан с бюджетом, который является дефицитным, а на счетах банков лежит манящая сумма – более 53 трлн рублей.
ЦБ РФ уже заявил, что никто вклады замораживать не будет. Но эти слова еще больше испугали россиян, ведь у нас не привыкли верить властям. Попробуем разобраться в ситуации, в том числе за счет мнения экономистов.
Деньги есть, но они чужие
По данным на конец 2024 года на банковских депозитах лежало более 53 трлн рублей. Нужно понимать, что это огромная сумма, которая действительно будоражит умы отдельных чиновников. И все эти мысли приходят на фоне дефицита бюджета, который планируют закрывать за счет государственных облигаций.
Важным фактором является схема, по которой работает банковская система. Например, на депозитах лежат деньги населения, которые банки всегда используют для заработка. Эти деньги не спрятаны в сейфах, а идут на выдачу кредитов, ипотеки и прочих услуг. То есть деньги всегда находятся в обороте.
И тут мы понимаем, что реальная заморозка вкладов возможна. По крайней мере при следующем развитии ситуации:
– Сейчас ключевая ставка составляет 21%, что позволяет банкам притягивать деньги населения на вклады.
– При резком снижении ставки новые условия по депозитам уже не будут привлекательными. То есть вкладчики начнут массово выводить средства, чтобы вложить в другие активы.
– Этот процесс будет тесно связан с ускорением инфляции. Опять же, на руках населения окажется слишком большая сумма. Причем инфляция легко может перерасти в гиперинфляцию со всеми вытекающими последствиями.
Вероятно, именно с такими гипотетическими событиями связаны многие негативные прогнозы экономистов. Но началось это не сегодня, а еще в 2024 году, когда стало понятно, что ЦБ РФ будет и дальше повышать ключевую ставку.
Стоит обратить внимание на тот факт, что сейчас объем вкладов составляет около 45% от всей денежной массы банков. Согласитесь, это солидная сумма, которая так и манит взять ее в распоряжение и пустить на нужды экономики.
Панические настроения имеют место быть
В истории России уже были ситуации, когда власти фактически закрывали населению доступ к деньгам, чтобы спасти экономику. Конечно же, мы говорим о ситуации 10 января 1991 года. В этот день министр финансов СССР заявил:
«Обмена денежных знаков не будет – граждане могут спать спокойно.».
Люди успокоились, но буквально на пару недель. Уже 22 января вышло экстренное сообщение, которое спустилось как гром среди ясного неба. Премьер заявил, что в стране возникла острая необходимость изъять из обращения купюры по 50 и 100 рублей. Но и это не все, ведь именно тогда всем вкладчикам заморозили счета. Население фактически осталось без сбережений, а они были у многих.
Населению разрешили снимать деньги со счетов, но не более 500 рублей в месяц. В этот момент начали проявляться панические настроения, а дальше многие вкладчики потеряли большую часть накопления.
В начале 2025 года панические настроения связаны с рядом других факторов:
– Во-первых, это ускорение инфляции, которая разгоняется уже второй год. При этом спрос на товары не падает, а растет. Как решить эту проблему, не могут сказать даже именитые экономисты и финансисты.
– Во-вторых, девальвация рубля. Проще говоря, уже нет доверия к национальной валюте. Как бы власти не успокаивали, люди пытаются уйти в доллары, чтобы сохранить свои сбережения. Зарплаты и цены в рублях, но от этого лучше не становится.
И если ЦБ РФ пойдет на заморозку вкладов, то это решение фактически обрушит экономику, приведет к еще большему росту цен, недоверию и многим другим последствиям. В такой ситуации доллар может стоить уже не условные 200 рублей, а вполне себе реальные. Что мы получаем? Правильно – полноценный финансовый кризис. Так или иначе, он обязательно перерастет в политический.
Но почему так происходит? Наверное, я сейчас скажу не очень популярное мнение, но именно эти причины влияют на экономику – рост расходов на военную промышленность и СВО в целом. В экономику вливают огромные деньги. При этом государству нужно их на чем-то зарабатывать. А доходы падают из-за санкций.
К слову, если в 2025 году будет снижение цен на нефть, то пессимистичный сценарий превращается из гипотетического в реалистичный. Проще говоря, дефицит бюджета будет огромным, а вклады помогут спасти ситуацию.
Что говорят экономисты?
Известные экономисты пока лишь делают осторожные прогнозы. Причем в большинстве случаев они очень противоположные. Например, профессор Европейского университета Петербурга Юлия Вымятнина:
«Нет, заморозка вкладов будет очень плохой затеей, и вряд ли есть вообще какой-то смысл в этом решении. Теоретически вклады могут заморозить, но что будет дальше? Население больше не сможет доверять банкам и власти, перестанут открывать новые вклады, финансовая система столкнется с кризисом на длительное время».
Юлия Вымятнина отмечает, что доверие вкладчиков очень важно. Все же у нас работает современная финансовая система, которая основана на деньгах и доверии. Если нет вкладов, тогда и не будет банков – все просто.
Еще один экономист Евгений Гольдфайн считает, что заморозка или изъятие вкладов не может пойти на пользу экономике РФ:
«Мы уже наблюдаем ситуацию в банковской сфере, которая напоминает финансовую пирамиду. Банки привлекают слишком много денег. Но сейчас они выплачивают проценты, компенсируя негативные эффекты. Думаю, что власти уже приняли решение добиваться укрепления курса рубля, а не изъятия денежной массы».
Однако другое мнение высказал профессор и экономист Катасонов. Специалист указывает на риски, которые многие граждане и бизнес не замечают:
«ЦБ РФ за последние пару лет создал долговую пирамиду, которая может рухнуть, если начать снижать ключевую ставку. Причем рухнуть эта пирамида может после завершения СВО или даже в 2025 году, если начнется экономический кризис. В таком случае возможно не обнуление вкладов, а еще большее ускорение инфляции, чтобы деньги на депозитах превратились в фантики. То есть полностью обесценились. У вас есть миллионы рублей, но что с ними делать?».
Нет, конечно, точного повторения 1991 года не будет. Вопрос в другом – что могут сделать с деньгами на вкладах? И тут есть несколько сценариев развития ситуации, в том числе частичная заморозка.
Внимательно наблюдаем за ситуацией
Важно не забывать, что на депозитах лежат деньги не только обычных вкладчиков, но и крупного бизнеса. Наши олигархи могут выступать в роли триггера для действий. Если они почувствуют неладное, то вряд ли будут держать активы в банках. Кроме того, есть риски, связанные с массовым внедрением цифрового рубля.
Цифровая валюта – это воздух, который можно «печатать» в любых объемах. Она не только ничем не подкреплена, но и пока является очень непонятным инструментом для населения. В конечном итоге все вклады могут стать цифровыми. Деньги у вас есть, но вывести их в реальную валюту нельзя.