1 000 000 ₽ вложенные в акции Газпром в 2006-м превратился в убыток размером -77.7%. Разбор сухим расчётом, учитывая ежегодное реинвестирование дивидендов в увеличение числа акции в портфеле.
Вложить деньги в «голубую фишку» Газпрома когда-то казалось безопасной ставкой. Но спустя почти 2 десятилетия даже с учётом дивидендов реальная ценность этих инвестиций испарилась. Почему гигант, который казался нерушимым, стал ловушкой?
Это не история о «плохой компании», а пример того, как глобальные изменения и геополитические разломы ломают даже гигантов.
1. Акции.
Котировки Газпрома в моменте находятся на локальных минимумах. Инвесторы, рассчитывавшие на доходность, остались с обесценившимся активом.
2. Дивиденды: спасение, которое не спасло
Компания практически стабильно выплачивала дивиденды(за исключением последних лет), но их размер мерк на фоне стремительного роста цен. Даже реинвестирование не компенсировало потерю покупательской способности: то, что когда-то позволяло купить жильё или стартап, теперь едва покроет часть этих затрат.
3. Инфляция и курс: немые убийцы капитала
Рубль за это время пережил несколько волн девальвации, а цены на товары и услуги выросли в разы. Инвестиции, которые казались надёжными в национальной валюте, в глобальном измерении оказались пустышкой.
Предварительные итоги:
— Не существует «непотопляемых» активов — их нет.
— Диверсификация: ставка на одну компанию, отрасль — риск, который редко оправдан.
— Смотреть не на номинальные цифры, а на реальную ценность денег. Инфляция, курс и тренды — три кита, на которых стоит любая инвестиция.
Методика расчёта:
За стартовую сумму берётся 1 миллион рублей.
Он выделяется на покупку акций Газпром в 2006 году по 240 рублей.
Затем все выплаченные дивиденды уходят на увеличение числа акций в портфеле по средней стоимости акций за год, после вычета НДФЛ.
Итоговая сумма в рублях означает финансовый результат всех акций в портфеле по текущей стоимости на фондовом рынке.
Покупательская способность считается следующим образом: из 1 миллиона рублей с 2006 ежегодно вычитаю инфляцию, согласно статистике Росстата. Конечная число не сумма в номинале, а покупательская способность рубля на сегодняшний день относительно 2006.
В расчёте отсутствует брокерская комиссия за сделки, важно учитывать.
Итоги расчёта:
1. С учетом реинвестиций дивидендов за 19 лет сумма активов составляет 1 141 413₽ в номинальной стоимости или +14.14% в процентном выражении.
2. Сумма всех дивидендов: 968 981.69₽
3. На уплату НДФЛ от полученных дивидендов ушло 125 967.62₽, что чуть меньше, чем показывает итоговый номинальный финансовый результат на сегодняшний день.
4. 1 миллион рублей в 2006 году равен 223 025.15₽ в 2025 покупательской способности сегодня, согласно официальной инфляции по Росстату, что даёт убыточный финансовый результат в размере -77.7%
5. Что-бы инвестиции "догнали" инфляцию, акциям Газпрома необходимо вырасти до 621.45 ₽, или на 348.38% от текущей стоимости на момент написания 138.6 ₽.
Финальная мысль: История с «Газпромом» напоминает: даже «надёжные» активы требуют диверсификации. Инфляция, геополитика и структурные изменения в экономике могут перечеркнуть расчёты на долгий срок. Инвестируя, важно регулярно пересматривать портфель и учитывать макротренды.
Ставьте лайк, если мои подсчеты оказались для вас интересны и подписывайтесь, что бы не пропустить не менее интересные статьи :)
Пишите в комментариях, если обнаружили ошибку в расчётах или просто напишите "спасибо" за информативный пост.
В телеграмме я веду свой "дневник спекулянта", кому интересно, заглядывайте - https://t.me/moexlife