Российские банки активно предлагают новый продукт — долевое страхование жизни. Разбираемся‚ что это за услуга и для чего она нужна.
Что такое долевое страхование жизни
Долевое страхование жизни (ДСЖ) — новый для России финансовый продукт, который объединяет элементы страхования жизни и инвестирования, говорит директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. По его словам, с 1 января 2025 года российские страховщики начали предлагать полисы ДСЖ.
Долевое страхование жизни (ДСЖ) —
это финансовый инструмент, который совмещает элементы страхования жизни и инвестиционного дохода. Этот продукт предлагает страховую защиту, обеспечивая выплату в случае непредвиденных обстоятельств (например, смерти застрахованного). А также возможность накопления и увеличения средств за счёт инвестиций в финансовые активы.
Банки стремятся удовлетворить растущий интерес населения к инвестиционным продуктам, предлагая ДСЖ как альтернативу традиционным инструментам с потенциально более высокой доходностью. ДСЖ считается более прозрачным и понятным для потребителей продуктом по сравнению с инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ). Это может повысить доверие клиентов.
По данным Центрального банка России, страхование жизни занимает около 30–40% в общем объёме. Большая часть приходится на долевое страхование, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Но, по его словам, пока долевое страхование жизни в России всё ещё не достигает уровня развитых стран.
Банки активно продвигают ДСЖ для снижения рисков невыплаты кредитов в случае смерти или потери трудоспособности заёмщика, говорит Владислав Чернов.
По его словам, при ДСЖ банки могут сокращать объёмы резервирования под такие риски и использовать эти деньги под выдачу займов. Банки также получают дополнительные комиссионные доходы от продажи полисов ДСЖ, что становится для них ещё и дополнительным источником доходов.
Как работает долевое страхование жизни в России
Клиент заключает договор со страховой компанией на определённый срок, например 5, 10 или 15 лет. В договоре прописываются страховые случаи (обычно это смерть застрахованного) и инвестиционные условия.
Человек регулярно вносит страховые премии (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно). Часть взносов направляется на страховое покрытие, а оставшаяся часть инвестируется.
Страховая компания распределяет инвестируемую часть взносов в различные активы. При этом клиент может выбрать стратегию инвестирования — консервативную, сбалансированную или агрессивную — в зависимости от уровня риска. Например, это могут быть:
- фонды акций;
- облигации;
- рынки недвижимости.
Доходность долевого страхования жизни зависит от выбранной стратегии инвестирования и рыночной ситуации. Она не всегда гарантирована, так как рыночные активы могут как расти, так и снижаться в цене.
В случае наступления страхового события (например, смерти застрахованного) выгодоприобретатель (например, родственники) получает выплату в размере страховой суммы и накопленного дохода.
Преимущества долвого страхования жизни
Высокий доход
Клиенты могут самостоятельно выбирать инвестиционные стратегии и вкладывать часть страховой премии в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Это потенциально позволяет получить более высокий доход, говорит Ярослав Кабаков.
В 2024 году доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в России значительно варьировалась в зависимости от их инвестиционной стратегии и структуры активов.
Согласно данным на ноябрь 2024 года, наилучшие результаты показали фонды, инвестирующие в акции технологических компаний и драгоценные металлы.
Топ-5 ПИФов по доходности по итогам 2024 года:
«Тинькофф Индекс Кибербезопасности» — доходность 52,37%.
«Тинькофф Полупроводники» — 50,13%.
«Фонд Золота» — 39,84%.
«РБ — Золотой стандарт» — 39,6%.
«ТКБ Инвестмент Партнерс — Золото» — 37,4%.
Разные услуги в одном продукте
Преимущество ДСЖ — возможность в рамках одного договора застраховать свою жизнь и вложить временно свободные средства со средним риском, говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Олег Скапенкер. При неблагоприятных событиях вложенные средства не пропадут, а достанутся наследникам. Правда, страховые компании раньше никогда не инвестировали в паевые фонды, поэтому пока не накопили опыта в этой сфере.
Наличие вычета
При заключении договора ДСЖ на срок от пяти лет застрахованные имеют право на социальный налоговый вычет. Это позволяет вернуть часть уплаченной страховой премии, говорит Ярослав Кабаков. Согласно Налоговому кодексу, максимальный размер социального налогового вычета при заключении договора долевого страхования жизни (ДСЖ) на срок от пяти лет составляет 19 500 ₽ в год. Это соответствует 13% от максимальной суммы расходов в 150 тысяч ₽, учитываемой при расчёте социального налогового вычета.
Возможность передать доход наследникам
В полисе ДСЖ можно указать выгодоприобретателя, который получит средства в случае смерти застрахованного, обеспечивая целевую передачу наследства.
Основные недостатки долевого страхования жизни
Отсутствие гарантий
Доходность по ДСЖ не гарантируется и зависит от выбранных инвестиционных стратегий. Это означает, что клиенты несут основные риски, связанные с колебаниями рынка, говорит Ярослав Кабаков. По его словам, выбор инструментов ограничен предложенными страховой компанией или банком ПИФами. В отличие от некоторых других инвестиционных продуктов, ДСЖ не предоставляет гарантированной доходности, что может быть недостатком для консервативных инвесторов. «Потенциальным клиентам следует тщательно оценивать свои инвестиционные цели и степень допустимого риска перед заключением такого договора», — говорит Ярослав Кабаков.
Отсутствие страхования от государства
Пока вложение денег через ДСЖ никак не защищено государством в том случае, если управляющая компания обанкротится. В настоящий момент Минфин разрабатывает такой механизм — возврат до 2,8 миллиона ₽ участникам долевого страхования жизни (ДСЖ) на случай банкротства управляющей компании. Однако документ пока не готов. Планируется, что он вступит в силу с 1 января 2027 года.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной