Как понятие цикличности рынка используется в трейдинге?
Фондовый рынок, как и экономика, цикличны. Рецессия связана с замедлением экономической активности, т. е. снижением потребления, производства и т.д. Интересно, что по статистике страны в среднем 10% проводят в рецессии.
Что помимо экономического цикла влияет на решения инвестора?
Ответ: психология. Так как инвесторы в основном иррациональны, т. е. реакция на новости, поведения других часто берет вверх над разумом, психологический настрой играет важную роль.
Когда инвестор видит, что стоимость акции растет, он пытается "следовать тренду", довольно часто не анализируя ситуацию, следовательно, движение актива продолжается, но через какое-то время наступает коррекция, а может быть и большая как в периоды кризисов. Иррациональность инвестора во многом способствует росту пузыря на рынке:
Ральф Эллиот показал, что движение котировок на фондовом рынке происходит волнами: импульс, коррекция, большой импульс, коррекция, импульс - конец восходящего тренда. Базово одно трендовое движение раскладывается на 5 составляющих: 3 роста и 2 снижения.
- 3-й импульс - самый сильный по сравнению с остальными
- Важно, чтобы начало 3-го импульса (или окончание 2-го) было выше, чем начало 1-го, в противном случае волны определены неверно. Ищем заново
- Аналогично для начала 5-го импульса: начало 5-го (конец 4-го) выше, чем начало 3-го (конец 2-го).
- Таким образом, начало каждого импульса начинается с новых уровней, что говорит о восходящем движении цены.
После восходящего движения непременно наступает нисходящее движение, которое опять же происходит волнами: снижение, небольшой рост, большее снижение. Корректирующее движение происходит тремя крупными волнами A, B, C.
Например, если после волны 5 идет корректировка, мы начинаем думать, что это начало волны А, однако если волна В вырастет выше уровня конца 5-й волны, то перед нами продолжение 5-й волны, а никакие ни А, ни В, просто 5-я волна еще не закончилась. Смена тренда с восходящего на нисходящий еще не произошла.
На графике отмечены уровни Buy Stop - это отложенный ордер / заявка на покупку актива. Т. е. если волна 2 достигла уровня Buy stop, проведенного от вершины волны 1, то можно покупать актив, так как движение вверх будет продолжено, волна 3 найдена корректно.
Нужно понимать, что на каждом временном интервале / таймфрейме могут быть сформированы волны. Т. е. можно переходить от большого к меньшему: смотреть сначала на длинных интервалах (6 мес., 3 и т. д.), а потом переходить к небольшим (день, 4 часа, 2 и т.д.). Минус теории - ее субъективность: один увидит одно движение, а другой другое. Следует не забывать, что уровни начала нового импульса дают подсказку, т. е. подтверждают или опровергают вашу предыдущую теорию. В случае подтверждения теории необходимо присоединиться к движению.
Ставьте лайки, пишите комментарии, этим Вы помогаете каналу развиваться! Вам несложно, а каналу полезно. Заранее Вас благодарю за активность! Спасибо за прочтение! 😊